Группа ПИК демонстрирует впечатляющую операционную динамику, наращивая темпы продаж жилья и увеличивая рентабельность по EBITDA. Рост продаж идет как за счет увеличения объема реализации в м 2 (41% г/г в 2К21), так и за счет повышения средних цен (на 22-39% г/г в 2К21), что, с одной стороны, сформировало высокий задел для опережающего роста прибыли в 2021-2022 гг.

, а с другой - создало высокую вероятность превышения как наших, так и консенсусных финансовых оценок по компании. Мы улучшаем финансовые прогнозы по Группе ПИК и, как следствие, повышаем целевую цену ее акций до 1 900 руб. /акц. , подтверждая нашу рекомендацию "ЛУЧШЕ РЫНКА". В качестве краткосрочного катализатора мы отмечаем потенциальное включение акций Группы ПИК в индекс MSCI Russia (объявление в середине ноября). . finam.ru

2021-9-29 15:45