Мы ожидаем улучшения денежного потока "Ростелекома" во втором полугодии. Капитальные затраты выросли на 16% г/г. во втором квартале, но за полугодие остаются стабильными. "Ростелеком" подтвердил все прогнозы на текущий год: рост выручки более 2%; рентабельность по OIBDA 31,5% и более; капитальные затраты 60-65 млрд руб.
без учета госпрограмм. На наш взгляд, оператор представил нейтральные результаты за 2 квартал. Средняя оценка целевой цены аналитиков по "Ростелекому" находится на уровне 84,3 руб. за акцию, что предполагает потенциал роста на 16%. Компания выплатила дивиденды за 2017 год в размере 5,05 рублей на акцию (доходность около 7% к текущим ценам) и намеревается пересмотреть дивидендную политику с возможностью выплачивать дивиденды два раза в год вместо одного. . finam.ru
2018-8-2 14:30