Оценка ТМК может измениться после продажи американского дивизиона

Показатели российского дивизиона ТМК оказались сезонно слабыми из-за плановых работ по модернизации и техобслуживанию на основных производственных мощностях - показатель EBITDA снизился со $166 млн во 2К19 до $135 млн в 3К19 (-19% кв/кв).

Американский бизнес показал нулевую EBITDA (против $21 млн во 2К), поскольку конъюнктура на рынке продолжала ухудшаться, и инвесторы снова стали настороженно относиться к вероятности продажи дивизиона Tenaris. Компания ожидает, что показатель EBITDA за 2019 будет немного выше результатов за 2018, что предполагает EBITDA за 4К19 на уровне $192 млн (против $179 млн в 4К18). Мы имеем рейтинг ВЫШЕ РЫНКА по ТМК, оценка которой должна измениться после завершения продажи американского дивизиона (наш базовый сценарий). .

дивизиона ebitda тмк продажи

2019-11-21 10:50

Источник: finam.ru

дивизиона ebitda → Результатов: 2 / дивизиона ebitda - фото


Российский дивизион ТМК опубликует сильные показатели

ТМК должна опубликовать финансовые результаты 16 августа. Мы прогнозируем, что выручка составит $1 268 млн (+1% кв/кв), EBITDA - $177 млн (+1%), а рентабельность EBITDA - 14% (без изм. кв/кв). Если говорить о дивизионах, мы ожидаем, что Российский дивизион опубликует сильные показатели - $150 млн EBITDA (+9% кв/кв) благодаря хорошей динамике поставок труб большого диаметра и OCTG. finam.ru »

2019-08-15 17:40

Финрезультаты поддержат российский дивизион ТМК

ТМК должна опубликовать свои финансовые результаты за 1К19 20 мая. Мы ожидаем увидеть сильные показатели и оцениваем выручку в $1 246 млн (-1% кв/кв), EBITDA в $172 млн (-4% кв/кв), чистую прибыль в $6 млн (против -$20 млн в 4К18) и свободный денежный поток в $28 млн. finam.ru »

2019-05-17 17:05

Партнеры