Фондовые рынки немного восстановились и в рамках технической коррекции, и на фоне позитивных ожиданий по результатам финансовой отчетности, которые поддержали уже вышедшие данные по компании Alcoa.
Гонконгский Hang Seng (HSI) по итогам торговых суток прирос на 1,2%. Тем временем, британский FTSE укрепился на 0,24%, а германский DAX прибавил почти 0,8%. Американские фондовые индексы держали нейтралитет.
Валютный рынок явно очень нервно переживает недостаток экономических отчетов, так как двигаться очень хочется, а не на чем. В результате, мы уже второй день подряд наблюдаем распродажу доллара в первой половине дня и резкое восстановление спроса на него во второй. EUR/USD начала торги на отметке 1,1832, попыталась укрепиться, однако вскоре развернула движение, спустившись к 1,1752 и завершив торги неподалеку. У GBP/USD хотя бы есть причины двигаться: вчерашняя публикация данных по инфляции подтвердила слабое ценовое давление (0,5% г/г против 0,7%), которое только еще больше отсрочит переход к политике ужесточения Банка Англии. Однако затем выступил Марк Карни и заявил, что уж дефляции Британии бояться не стоит. В итоге, пара от уровня открытия 1,5170 сползла к 1,5076, но в этом районе нашла спрос быков и закрыла торги вблизи уровней открытия. USD/JPY после неудачных попыток уйти ниже 117,50 откатилась в район 117,90, где и завершила торги. USD/RUB начала день на 62,60 и, практически не останавливаясь, двигалась вверх в течение всех торгов под влиянием упавших к новым рекордным минимумам цен на нефть. Закрытие произошло в районе 65,30.
Помимо того, что рынок активно переваривает заявление крупнейших финансовых компаний о понижении прогнозов по ценам на энергоносители, на «черное золото» во вторник оказывали давление и ожидания резкого увеличения запасов нефти в рамках публикуемого в среду отчета. В результате, Brent открыла торги на $48,43 за баррель и безостановочно шла вниз, добравшись до уровней, невиданных с марта 2009 года - $46,38 за баррель. Тем не менее, на этом этапе в игру вступили быки, которые смогли восстановить часть потерь актива. Закрытие произошло вблизи 48,40.
Драгоценные металлы продолжают радоваться тому, что происходит на рынке энергоносителей, так как часть инвесторов явно бегут в более безопасные активы. Итак, XAU/USD не смогло пробить 3-месячный максимум на отметке $1244,24 и закрылось в районе $1230 за унцию, а серебро подросло в район 17,17, но откатилось к 17,00 на закрытии.
Прогноз на среду, 14 января
Фондовый рынок
Один из самых значительных барьеров на пути к реализации программы количественного смягчения (QE) ЕЦБ, возможно, сегодня будет преодолен. Европейский суд выскажет свое мнение о преимуществах программы OMT. Напомним, что она была запущена в 2012 году и стала частью плана Марио Драги под названием «все, что потребуется для спасения еврозоны». По сути программу ни разу не использовали, однако она вызвала серьезное отторжение у Германии и даже рассматривалась в Конституционном суде. Конституционный суд Германии решил, что дело слишком серьезное, чтобы рассматривать его на локальном уровне, и перенаправил его в Европейский суд. Итак, первое слушание пройдет сегодня, и хотя никаких ограничительных решений не будет принято, мы получим официальное мнение по делу, которое либо устранит, либо укрепит барьер на пути ЕЦБ к QE. Вполне возможно, что уже к 08. 30 GMT мы получим известия по этому вопросу, так что именно в этот момент не исключены резкие колебания по германскому индексу DAX. Если суд выступит с резкой критикой, это снизит шансы на дополнительные стимулирующие меры со стороны ЕЦБ, а, значит, и надавит на индекс с вероятностью снижения в район 9600.
Товарно-сырьевой рынок
Несмотря на то, что цены на нефть каждый день бьют многолетние антирекорды, представители ОПЕК не только не собираются вмешиваться, но, напротив, кажется, что «входят в раж». Вчера министр энергетики ОАЭ в очередной раз заявил, что представители картеля не будут снижать объемы добычи, чтобы поддержать цены на энергоносители. Он подчеркнул, что ждет шагов со стороны американских нефтедобытчиков, для которых процесс становится нерентабельным.
Тем временем, у котировок Brent есть все шансы продолжить движение вниз в район $40 за баррель. Однако в ближайшее время мы все же не исключаем кратковременных коррекций после продолжительного падения. Для этого необходим какой-либо катализатор, и в среду мы такой получим: Агентство энергетической информации США по итогам предыдущей недели опубликует отчет по коммерческим запасам в крупнейшей экономике мира. Согласно опросу информационного агентства Bloomberg, участники рынка полагают, что прирост составит 1,7 млн баррелей и достигнет отметки 384,1 млн, что будет на 8% выше пятилетней средней для этого времени года. Эти ожидания уже заложены в цену Brent, так что даже небольшое сокращение объемов запасов может спровоцировать откат актива в район $49,40.
Валютный рынок
USD/RUB вчера все же к вечеру сдала часть позиций, заработанных на падении нефти. Как только Brent начала разворот после продолжительных распродаж, рубль начал восстанавливаться. Вполне возможно, что сегодня мы увидим подобную же динамику, учитывая кратковременную коррекцию Brent. Кроме того, еще один фактор давления на российскую валюту уйдет со сцены: вчера на рубль давили и сообщения о провал переговоров «нормандской четверки» на тему Украины. Скорее всего, сегодня рынок уже забудет об этой истории, так же как и о теме с рейтингами. Более того, вполне вероятно, что уже к концу недели интерес к рубль окрепнет со стороны экспортеров. Через две недели предстоят выплаты НДПИ, акцизов и НДС (26 января), так что о запасах рубля многие могут начать беспокоиться заранее. В таких условиях вероятность возврата в район 60,00 довольно высока.
И немного о мировом рынке. Если посмотреть на первые две торговые недели января, возникает ощущение «дежавю» - мы уже видели в конце 2013 года резкий всплеск спроса на USD/JPY. Тогда рынок поверил, что продажа иены – самый лучший вариант инвестиций, однако, как вы могли заметить, лишь в конце 2014 года такие ставки оправдались. Вряд ли кто-то из агрессивно настроенных спекулянтов дотянул до этого момента. И вот мы открываем 2015 год в этой же эйфории: на рынке ходят слухи, что уже к середине года пара может преодолеть отметку 130,00. Однако у нас постепенно начинают зарождаться сомнения. Последние данные по рынку труда США показали очень сдержанные темпы роста заработной платы. При падающих цен на энергоносители это только увеличивает шансы на чрезвычайно низкие темпы роста CPI. А в условиях слабого ценового давления Федрезерву нет необходимости спешить с повышением ставки. Как только рынок начнет это понимать, USD/JPY может резко обвалиться обратно ниже 117,00. А публикуемые сегодня данные по розничным продажам могут стать тем самым катализатором распродаж доллара США против иены.
Предупреждение: Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата.
Европа пытается найти выход из кризиса. По нашим оценкам, единственной эффективной мерой в этом направлении может оказаться девальвация евро, которая потянет за собой падение курсов валют стран центральной и восточной Европы, стран соседей и экономических партнеров. Как сохранить и приумножить свои сбережения в этих условиях? Ответ на этот вопрос вы можете узнать в нашем прогнозе на 1-ый квартал 2015 года.Список экономических событий:
Времяи
Страна
Время и событие
Событие
и волатильность
Прошлое
Прогноз
Факт
Единицы
среда, 14 января
00:00
POL
00:00
Решение Центрального банка Польши по процентной ставке(январь)
2
%
2%
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Если центральный банк проявляет «ястребиный» настрой в отношении инфляционного прогноза в экономике и повышает процентную ставку, это является позитивным или бычьим фактором для PLN. Если же банк проявляет «голубиный» настрой по отношению к польской экономике и сохраняет процентную ставку без изменений, либо снижает ее, это расценивается как негативный фактор.
Исторические данные
График
Таблица
02:00
CHN
02:00
Агрегат денежной массы M2 (г/г)(декабрь)
12. 3
12. 5
%
12,3%
Прошлое значение
12,5%
Прогноз
- Фактическое значение
Отчёт по денежной массе М2, выпускаемый Народным Банком Китая, отражает объём юаней, находящихся в обращении, включая наличные средства, банкноты и мелкие монеты, а также деньги, находящиеся на банковских счетах. Данный отчёт считается важным индикатором инфляции, так как рост денежной массы способствует увеличению давления на процентные ставки. В целом ускорение роста денежной массы М2 позитивно влияет на юань, тогда как снижение показателя провоцирует падение китайской национальной валюты.
Исторические данные
График
Таблица
02:00
CHN
02:00
Новые кредиты(декабрь)
852. 7B
852. 7B
852,7B
Прошлое значение
852,7B
Прогноз
- Фактическое значение
Отчёт по новым кредитам, выпускаемый Народным Банком Китая, показывает размер новых кредитов в юанях, выданных потребителям и компаниям в предыдущем месяце.
Исторические данные
График
Таблица
03:00
KOR
03:00
Рост денежной массы(ноябрь)
8. 1
8,1
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Данные по денежной массе выпускаются Банком Кореи. Показатель отражает сумму денег, находящуюся в обращении, включая банкноты и мелкие монеты, а также денежные средства на банковских счетах. Данный показатель считается важным индикатором инфляции, так как рост денежной массы способствует увеличению давления на валютный курс. Обычно рост денежной массы является позитивным фактором для воны, а её сокращение – негативным.
Исторические данные
График
Таблица
06:00
JPN
06:00
Заказы на машины и оборудование (г/г)(декабрь)
30. 8
%
30,8%
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Предварительный отчет по заказам на машины и оборудование, публикуемый Национальной ассоциацией станкостроителей Японии, отражает изменения в динамике заказов на оборудование со стороны производителей. Он указывает на коммерческие условия и общие экономические условия в Японии. В целом высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для JPY, а низкое – негативным (или медвежьим).
Исторические данные
График
Таблица
06:30
IND
06:30
Инфляция оптовых цен
0
%
0%
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Инфляция оптовых цен (WPI), публикуемая Министерством торговли и промышленности, оценивает динамику цен по аналогии с индексом потребительских цен (CPI). В целом высокое значение показателя является позитивным фактором для рупии, а его снижение - негативным (или медвежьим).
Исторические данные
График
Таблица
07:00
FIN
07:00
Индекс потребительских цен (г/г)(декабрь)
1
%
1%
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Индекс потребительских цен (CPI) – показатель, публикуемый Службой статистики Финляндии и отражающий динамику розничных цен на группу товаров и услуг, входящих в состав потребительской корзины. Инфляция подрывает покупательную способность EUR. Индекс CPI является ключевым показателем инфляции и индикатором изменений покупательских трендов. В целом, его высокое значение является позитивным (или бычьим) фактором для EUR, а низкое – негативным (или медвежьим).
Исторические данные
График
Таблица
07:45
FRA
07:45
Индекс потребительских цен (норма ЕС) в окончательном варианте (г/г)(декабрь)
0. 4
0
%
0,4%
Прошлое значение
0,0%
Прогноз
- Фактическое значение
Индекс потребительских цен (норма ЕС), публикуемый Национальным институтом статистики и экономических исследований Франции, отражает ценовую динамику, согласованную среди всех стран Евросоюза. Подобно национальному индексу потребительских цен (CPI), данный индикатор также включает в себя ПК, новые автомобили и стоимость авиабилетов; индекс не учитывает муниципальные налоги. В целом высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для единой валюты, а низкое – негативным (или медвежьим).
Исторические данные
График
Таблица
07:45
FRA
07:45
Индекс потребительских цен (норма ЕС) в окончательном варианте (м/м)(декабрь)
-0. 2
0
%
-0,2%
Прошлое значение
0,0%
Прогноз
- Фактическое значение
Индекс потребительских цен (норма ЕС), публикуемый Национальным институтом статистики и экономических исследований Франции, отражает ценовую динамику, согласованную среди всех стран Евросоюза. Подобно национальному индексу потребительских цен (CPI), данный индикатор также включает в себя ПК, новые автомобили и стоимость авиабилетов; индекс не учитывает муниципальные налоги. В целом высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для единой валюты, а низкое – негативным (или медвежьим).
Исторические данные
График
Таблица
07:45
FRA
07:45
Инфляция исключая табачные изделия (м/м)(декабрь)
-0. 2
%
-0,2%
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Показатель, публикуемый Национальным институтом статистики и экономических исследований Франции, отражает изменение розничных цен в выбранной корзине товаров и услуг за исключением табачных изделий. Высокий результат укрепляет евро, низкий - ослабляет.
Исторические данные
График
Таблица
07:45
FRA
07:45
Платежный баланс(ноябрь)
-0. 9B
?
?-0,9B
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Платежный баланс публикуется Банком Франции и отражает баланс текущих экспортных и импортных операций с товарами и услугами, с добавлением чистого дохода от инвестиций и текущих трансфертов. Профицит счета текущих операций свидетельствует о том, что приток капитала в страну превышает его отток. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для EUR, а низкое – негативным (или медвежьим).
Исторические данные
График
Таблица
08:00
HUN
08:00
Индекс потребительских цен (г/г)(декабрь)
-0. 7
%
-0,7%
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Индекс потребительских цен (CPI) – показатель, публикуемый Центральной статистической службой Венгрии и отражающий динамику розничных цен на группу товаров и услуг, входящих в состав потребительской корзины. Инфляция подрывает покупательную способность форинта. Индекс CPI является ключевым показателем инфляции и индикатором изменений покупательских трендов. В целом, его высокое значение является позитивным (или бычьим) фактором для форинта, а низкое – негативным (или медвежьим).
Исторические данные
График
Таблица
08:00
HUN
08:00
Основной индекс потребительских цен (г/г)(декабрь)
1. 2
%
1,2%
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Базовый индекс потребительских цен (CPI) – показатель, публикуемый Центральной статистической службой Венгрии и отражающий динамику розничных цен на группу товаров и услуг, входящих в состав потребительской корзины без учёта таких волатильных компонентов, как продукты питания, электроэнергия, компенсируемые фармацевтические препараты. Базовый индекс CPI является ключевым показателем инфляции и индикатором изменений покупательских трендов. В целом, его высокое значение является позитивным (или бычьим) фактором для форинта, а низкое – негативным (или медвежьим).
Исторические данные
График
Таблица
08:00
ROU
08:00
Валовой внутренний продукт(третий квартал)
1. 2
%
1,2%
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Отчет по валовому внутреннему продукту производимых в Румынии. ВВП считается основным индикатором активности и состояния экономики. Рост показателя является позитивным (или бычьим) фактором для RON, и наоборот.
Исторические данные
График
Таблица
08:00
ROU
08:00
Промышленное производство (м/м) (ноябрь)
0. 5
%
0,5%
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Промышленное производство, публикуемое Национальным институтом статистики, отражает объем производства, выпускаемого румынскими промышленными предприятиями, такими как заводы и производственные объекты. Рост объемов производства может спровоцировать ускорение темпов инфляции, что может обусловить повышение процентной ставки. Высокий объем промышленного производства является позитивным (или бычьим) фактором для RON.
Исторические данные
График
Таблица
08:00
SVK
08:00
Базовая инфляция(декабрь)
-0. 1
%
-0,1%
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Базовая инфляция отражает колебания розничных цен в рамках цен на товары и услуги, формирующих потребительскую корзину (без учета налогов и энергоносителей). Покупательная способность евро снижается под воздействием инфляции. CPI - это ключевой индикатор инфляции, поскольку используется центробанком для установления уровня процентных ставок. В целом высокое значение является позитивным (или бычьим) для евро, а низкое - негативным (или медвежьим).
Исторические данные
График
Таблица
08:00
SVK
08:00
Базовая инфляция (г/г)(декабрь)
0. 3
%
0,3%
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Базовая инфляция отражает колебания розничных цен в рамках цен на товары и услуги, формирующих потребительскую корзину (без учета налогов и энергоносителей). Покупательная способность евро снижается под воздействием инфляции. CPI - это ключевой индикатор инфляции, поскольку используется центробанком для установления уровня процентных ставок. В целом высокое значение является позитивным (или бычьим) для евро, а низкое - негативным (или медвежьим).
Исторические данные
График
Таблица
08:00
SVK
08:00
Потребительская инфляция (г/г)(декабрь)
0
%
0%
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Показатель колебания розничных цен в рамках цен на товары и услуги, формирующих потребительскую корзину. Результат представляет собой детальную сводку данных индексов городских и сельских потребительских цен. Покупательная способность евро снижается под воздействием инфляции. CPI - это ключевой индикатор инфляции и изменения покупательских трендов. В целом высокое значение является позитивным (или бычьим) для EUR, а низкое - негативным (или медвежьим).
Исторические данные
График
2015-1-14 00:01