Фондовые индексы начали торговую неделю разнонаправленно: в то время как азиатские индексы оставались под впечатлением слабого ВВП Японии, европейские радовались перспективе дополнительного стимулирования со стороны ЕЦБ.

Японский Nikkei по итогам торговых суток упал на 1,6%. Гонконгский Hang Seng закрыл торги на 1,9% ниже. Тем временем, британский FTSE укрепился на 0,26%, германский DAX – на 0,58%, а NASDAQ и DJIA провели большую часть американской сессии в разнонаправленных движениях.

Неделя началась впечатляюще, причем рынок получил сразу несколько катализаторов для резких колебаний. Во-первых, японский отчет по ВВП официально подтвердил тот факт, что третья по размерам экономическая система мира скатилась в техническую рецессию. За 3 квартал темпы роста замедлились еще на 0,4% вместо ожиданий роста на 0,5%. Это породило волну слухов, что Абэ откажется от дополнительного повышения налога с продаж, и помогло USD/JPY уйти выше 117, хотя и ненадолго, так как обвал Nikkei сразу же отправила пару обратно. К закрытию мы наблюдали колебания вблизи 116,40. EUR/USD после неудачной попытки закрепиться выше 1,2570 скатилась в район 1,2450, чему поспособствовали и очередные «мягкие» комментарии Марио Драги. GBP/USD добрался до 1,5735 с утра, однако вынужден был вновь понести потери под конец дня, после того как несколько британских банков пересмотрели свои прогнозы по срокам первого повышения ставки. Теперь его не ждут раньше 2016 года, и это отправило пару в район 1,5645. Тем временем, USD/RUB вела себя довольно сдержанно, торговавшись в рамках 40-пунктового диапазона и завершив торги в его середине.

Цены на нефть продолжили нести потери на открытии торговой недели, так как инвесторы понимают, что ОПЕК пока не готова сокращать объемы добычи. Тем не менее, стоит отметить, что текущее снижение – совсем не тот обвал, что мы наблюдали в течение последних дней, и даже сообщения о технической рецессии в Японии не смогли предотвратить восстановление актива к завершению торговых суток. Brent вчера скатилась к минимуму $77,92, однако к завершению торгов актив смог восстановиться к уровням открытия чуть выше 79,00.

Драгоценные металлы вынуждены были отдать часть заработанного в прошлую пятницу, как в связи с технической коррекцией, так и в связи с восстановлением спрос на доллар США. XAU/USD открыла торги на отметке $1184,71, попыталась продолжить укрепление к уровню 1194,21, но вынуждена была откатиться в район 1185 на закрытии. Тем временем, XAG/USD от уровня открытия 16,24 спустилась к 16,10 на закрытии.

Прогноз на вторник, 18 ноября

Фондовый рынок

Акции Apple (AAPL) продолжают бить все рекорды, внося приличный вклад в общий рост американских индексов, благодаря успешной презентации iPhone 6 и системы Apple Pay. Если вспомнить еще и о грядущем релизе Apple Watch, можно ждать дальнейшее увеличение выручки компании, а, значит, хорошие рост акций в среднесрочном периоде. Самое главное в сложившейся ситуации – то, что все три представленных продукта дают более высокие прибыли, чем все текущие товары Apple вместе взятые. Весь бизнес-мир начинает говорить, что на текущий момент компаний переживает самый сильный производственный цикл по критерию прибыльности за последние четыре года.

Apple Pay еще не выстрелила, но есть все шансы, что именно эта система оплаты будет господствовать в среде мобильных устройств, учитывая не только большую популярность iOS-девайсов, но и масштабную работу американской компании по сотрудничеству с банками и розничными магазинами. Конечно, вряд ли акции компании обладают тем же потенциалом роста, как в июне прошлого года, однако рост выше $130 за акцию к концу следующего года выглядит на текущем этапе вполне реальным.

Товарно-сырьевой рынок

Драгоценные металлы под конец прошлой недели порадовали резким взлетом, однако область сопротивления $1200 за унцию остается серьезным препятствием на пути вверх. Кроме того, стоит признать, что и фундаментальных оснований для роста спроса на золото все меньше – замедление темпов экономического роста в Китае (одного из крупнейших потребителей металла), а также вчерашние данные, подтвердившие возвращение в рецессию японской экономики, сулят падение спроса на драгоценные металлы в условиях довольно слабого инфляционного давления.

Таким образом, на текущих уровнях вполне вероятно возвращение медведей, которые вновь попытаются утянуть котировки XAU/USD вниз со среднесрочной целью на отметке $1100 за унцию. Наш базовый прогноз на ближайший месяц остается неизменным: актив может продолжить колебания в рамках 100-долларового диапазона 1100-1200, что можно использовать в своих интересах. Текущие уровни выглядят довольно привлекательными для входа на рынок шортами, а закрывать позиции имеет смысл вблизи нижней границы сложившегося диапазона.

Валютный рынок

USD/JPY подобралась к многолетним максимумам вблизи 117,00 на все тех же разговорах о том, что премьер-министр Японии Абэ проведет досрочные выборы и отложит второе повышение налога с продаж до 2017 года. В одном из японских изданий говорится, что произойдет это уже 19 ноября, и хотя официальные лица упорно отрицают эти слухи, уже второй раз подряд статьи на эту тему в прессе говорят о том, что подобный исход неизбежен. Полученные вчера данные по ВВП за 3 квартал подтвердили необходимость отсрочить увеличение налоговой нагрузки на население. Все это говорит о том, что Абэ будет и далее придерживаться политики агрессивного стимулирования, которая уже помогла паре пробить 116,00, так что теперь возвращение выше отметки 117,00 вполне возможно в ближайшие дни.

USD/RUB практически не отреагировала на два главных события вчерашнего дня – сообщения о том, что новых санкций не будет, а также не очень удачные результаты годового аукциона Банка России, на котором он предлагал валюту по довольно привлекательной ставке. Еще пару недель назад любое из этих событий могло вызвать бурю эмоций и спровоцировать 200-пунктовые колебания пары, а теперь совершенно очевидно, что спекулянты практически ушли с рынка, а это значит, что впереди нас ждет «боковик» с возможностью выхода из него только при резких скачках нефти или неожиданной текстовки протокола прошлого заседания ФРС (что мало вероятно).

Предупреждение: Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата.

Список экономических событий:

Времяи

Страна

Время и событие

Событие

и волатильность

Прошлое

Прогноз

Факт

Единицы

вторник, 18 ноября

00:30

AUS

00:30

Протокол заседания Резервного Банка Австралии

Протокол заседания Резервного Банка Австралии публикуется через две недели после решения по процентной ставке. В рамках протокола предоставляется полный отчет по обсуждению решения, включая расхождения во мнениях. Здесь также фиксируются голоса отдельных членов Комитета. Если РБА проявляет «ястребиный» настрой в отношении инфляционного прогноза в экономике, рынки расценивают это как более высокую вероятность повышения ставки, что также является позитивным фактором для AUD.

Исторические данные

График

Таблица

01:30

CHN

01:30

Индекс цен на жилье(октябрь)

-1. 3

%

-1,3%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс цен на жилье, публикуемый Национальным бюро статистики, является ключевым экономическим индикатором, так как рост цен обычно стимулирует начало новых строительств и тем самым экономический рост страны. Высокий показатель считается позитивным (или бычьим) для CNY, а низкий – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

02:00

CHN

02:00

Прямые иностранные инвестиции (г/г)(октябрь)

-1. 4

%

-1,4%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

FDI (прямые иностранные инвестиции) публикуются Министерством торговли Китайской Народной Республики и включают в себя общий инвестиционный капитал, накопленный иностранными предприятиями, экономическими организациями и частными лицами (включая проживающих за границей выходцев из Китая, Гонконга и Макао, а также китайские предприятия, зарегистрированные зарубежом) в соответствии с применимой политикой, законами и постановлениями Китая.

Исторические данные

График

Таблица

08:00

CZE

08:00

Индекс цен производителей (г/г)(октябрь)

-0. 3

%

-0,3%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс цен производителей, публикуемый Чешским офисом статистики, оценивает среднее изменение уровня цен производителей на рынке сырьевых товаров Чехии на всех этапах обработки и изготовления. Изменение показателя PPI традиционно считается индикатором инфляции на рынке сырья. В целом, высокое значение считается позитивным (или бычьим) фактором для чешской кроны, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

08:00

CZE

08:00

Индекс цен производителей (м/м)(октябрь)

-0. 3

%

-0,3%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс цен производителей, публикуемый Чешским офисом статистики, оценивает среднее изменение уровня цен производителей на рынке сырьевых товаров Чехии на всех этапах обработки и изготовления. Изменение показателя PPI традиционно считается индикатором инфляции на рынке сырья. В целом, высокое значение считается позитивным (или бычьим) фактором для чешской кроны, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

08:00

ROU

08:00

Валовой внутренний продукт(третий квартал)

1. 2

%

1,2%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Отчет по валовому внутреннему продукту производимых в Румынии. ВВП считается основным индикатором активности и состояния экономики. Рост показателя является позитивным (или бычьим) фактором для RON, и наоборот.

Исторические данные

График

Таблица

08:25

AUS

08:25

Выступление главы РБА Глена Стивенса

Глава Резервного Банка Австралии Гленн Стивенс родился в 1958 году. Окончил Университет Сиднея. В 2006 году возглавил РБА. В ходе пресс-конференции Стивенс от лица Центробанка дает оценку текущего состояния австралийской экономики и уровня обменного курса AUD. Его комментарии могут задать валюте как бычий, так и медвежий краткосрочный тренд.

Исторические данные

График

Таблица

09:30

GBR

09:30

Базовый индекс цен производителей (г/г)(октябрь)

0. 8

0. 8

%

0,8%

Прошлое значение

0,8%

Прогноз

- Фактическое значение

Базовый индекс цен производителей на выходе – показатель, публикуемый Офисом

национальной статистики Великобритании и не учитывающий такие волатильные товары, как продукты питания и энергоносители. Как правило, базовый PPI является более достоверным индикатором инфляции, поскольку исключает категории, которые способны исказить инфляционные показатели краткосрочными ценовыми колебаниями.

Исторические данные

График

Таблица

09:30

GBR

09:30

Базовый индекс цен производителей (м/м)(октябрь)

-0. 1

0

%

-0,1%

Прошлое значение

0,0%

Прогноз

- Фактическое значение

Базовый индекс цен производителей на выходе – показатель, публикуемый Офисом

национальной статистики Великобритании и не учитывающий такие волатильные товары, как продукты питания и энергоносители. Как правило, базовый PPI является более достоверным индикатором инфляции, поскольку исключает категории, которые способны исказить инфляционные показатели краткосрочными ценовыми колебаниями.

Исторические данные

График

Таблица

09:30

GBR

09:30

Индекс закупочных цен производителей закупочный(м/м)(октябрь)

-0. 6

-1. 6

%

-0,6%

Прошлое значение

-1,6%

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс закупочных цен производителей – показатель, ежемесячно публикуемый Офисом национальной статистики Великобритании и оценивающий уровень инфляции, с которой сталкиваются британские производители, закупающие товары и услуги. Данный показатель отражает изменение средней стоимости определённой группы товаров и услуг, приобретаемых производителями. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для GBP, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

09:30

GBR

09:30

Индекс закупочных цен производителей(г/г)(октябрь)

-7. 4

-8. 3

%

-7,4%

Прошлое значение

-8,3%

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс закупочных цен производителей – показатель, ежемесячно публикуемый Офисом национальной статистики Великобритании и оценивающий уровень инфляции, с которой сталкиваются британские производители, закупающие товары и услуги. Данный показатель отражает изменение средней стоимости определённой группы товаров и услуг, приобретаемых производителями. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для GBP, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

09:30

GBR

09:30

Индекс отпускных цен производителей (г/г)(октябрь)

-0. 4

-0. 2

%

-0,4%

Прошлое значение

-0,2%

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс отпускных цен производителей – показатель, ежемесячно публикуемый Офисом национальной статистики Великобритании и оценивающий уровень изменения цен на товары, выпускаемые британскими производителями. В целом рост этих цен обуславливает повышение розничных цен для потребителей. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для GBP, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

09:30

GBR

09:30

Индекс отпускных цен производителей (м/м)(октябрь)

-0. 1

-0. 2

%

-0,1%

Прошлое значение

-0,2%

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс отпускных цен производителей – показатель, ежемесячно публикуемый Офисом национальной статистики Великобритании и оценивающий уровень изменения цен на товары, выпускаемые британскими производителями. В целом рост этих цен обуславливает повышение розничных цен для потребителей. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для GBP, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

09:30

GBR

09:30

Индекс потребительских цен (г/г)(октябрь)

1. 2

1. 3

%

1,2%

Прошлое значение

1,3%

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс потребительских цен (CPI) – показатель, публикуемый Офисом

национальной статистики и отражающий динамику розничных цен на группу

товаров и услуг, входящих в состав потребительской корзины. Инфляция подрывает покупательную способность GBP. Индекс CPI является ключевым показателем инфляции и индикатором изменений покупательских трендов. В целом, его высокое значение является позитивным (или бычьим) фактором для GBP, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

09:30

GBR

09:30

Индекс потребительских цен (м/м)(октябрь)

0

0. 1

%

0,0%

Прошлое значение

0,1%

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс потребительских цен (CPI) – показатель, публикуемый Офисом

национальной статистики и отражающий динамику розничных цен на группу

товаров и услуг, входящих в состав потребительской корзины. Инфляция подрывает покупательную способность GBP. Индекс CPI является ключевым показателем инфляции и индикатором изменений покупательских трендов. В целом, его высокое значение является позитивным (или бычьим) фактором для GBP, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

09:30

GBR

09:30

Индекс розничных цен (г/г)(октябрь)

2. 3

2. 3

%

2,3%

Прошлое значение

2,3%

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс розничных цен, выпускаемый Офисом национальной статистики Великобритании, показывает средневзвешенную стоимость определённой группы товаров и услуг, приобретаемых потребителями. Данный показатель считается ключевым индикатором инфляции, достоверно отражающим прожиточный минимум. Обычно высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для GBP, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

09:30

GBR

09:30

Индекс розничных цен (м/м)(октябрь)

0. 2

0. 1

%

0,2%

Прошлое значение

0,1%

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс розничных цен, выпускаемый Офисом национальной статистики Великобритании, показывает средневзвешенную стоимость определённой группы товаров и услуг, приобретаемых потребителями. Данный показатель считается ключевым индикатором инфляции, достоверно отражающим прожиточный минимум. Обычно высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для GBP, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

09:30

GBR

09:30

Индекс цен на жилье DCLG (г/г)(октябрь)

11. 7

12. 1

%

11,7%

Прошлое значение

12,1%

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс цен на жилье публикуется Офисом национальной статистики Британии и измеряет динамику цен на жилье. Индекс дает представление о трендах рынка жилья и считается ключевым индикатором инфляционного давления. Обычно высокий показатель является позитивным (или бычьим) для GBP, а низкий – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

09:30

GBR

09:30

Основной индекс потребительских цен (г/г)(октябрь)

1. 5

1. 6

%

1,5%

Прошлое значение

1,6%

Прогноз

- Фактическое значение

Основной индекс потребительских цен – показатель, публикуемый Офисом национальной статистики и отражающий динамику розничных цен на группу то fxclub.org

2014-11-18 23:17