Похоже, мы все же увидим в этом году «рождественское ралли» на фондовых рынках. Гонконгский Hang Seng (HSI) по итогам торговых суток укрепился на 0,8%, британский FTSE прибавил 0,4%, а германский DAX – 0,8%.

Американские фондовые индексы тоже демонстрировали рост в пределах одного процента

Несмотря на снижение торговой активности, на достигнутые долларом США максимумы, а также недостаток экономических событий, американская валюта явно в фаворе, так как инвесторы не видят адекватных альтернатив этой валюте. В итоге, USD/JPY попыталась пробить 120,00. EUR/USD скатилась к к 2,5-летним минимумам в район 1,2216. GBP/USD пробила поддержку 1,56 и завершила торги в районе 1,5580. Только USD/RUB прервала череду роста, получив поддержку со стороны нефти и налогового периода: от уровня открытия 57,70 пара скатилась к 2-недельному минимуму 53,84, завершив торги в районе 55,89.

Фьючерсы на нефть подошли к верхней границе 10-дневного диапазона и некоторое время торговались в этом районе, однако очередные комментарии со стороны представителей ОПЕК обвалили котировки. Brent доросла до локального максимума $62,92, однако во время американской сессии вернулась в области $60,39.

Драгоценные металлы, казалось, забились в узкие диапазоны, и не собираются демонстрировать резких колебаний в течение ближайших недель на фоне пустого экономического календаря. Однако американская сессия все изменила – после неудачных попыток пробить ближайшие уровни сопротивления на сцену вышли продавцы, которые резко обвалили активы в условиях тонкого рынка. В итоге, XAU/USD вернулось в 3-недельного минимума $1170,64 после неудачной попытки пробить район сопротивления $1203 за унцию, а серебро - от максимума 16,14 ушло к $15,60.

Прогноз на вторник, 23 декабря

Товарно-сырьевой рынок

Итак, вчера министр нефти Саудовской Аравии заявил, что они готовы увеличить объемы добычи, чтобы бороться за свою долю на рынке. Это и обвалило котировки Brent. Несмотря на то, что ОПЕК упорно отрицает необходимость вмешательства в сложившуюся на рынке энергетики ситуацию и подтверждает, что не будет ограничивать объемы добычи, картель, фактически добивается, по крайней мере, стабилизации котировок своим поведением, так как ставит под вопрос рентабельность сланцевых проектов. На текущий момент Brent торгуется выше $60 за баррель, и если число работающих скважин в США продолжит падать, это может укрепить позиции «черного золота».

Стоит отметить, что и за прошедшую неделю их количество продолжило сокращаться. Последние данные от третьей по величине нефтегазовой сервисной компании в мире Baker Hughes говорят, что общее число скважин в разработке сократилось еще на 18 до 1875. Напомним, что на прошлой неделе показатель упал на рекордные за два года 27 скважин. Таким образом, этот опережающий индикатор активности в нефтепромысловой отрасли говорит о том, что обвал котировок уже начинает давить на американский сланцевый рынок, и, возможно, мы видим зарождение тренда на снижение добычи. Если наши предположения подтвердятся, можно рассмотреть краткосрочные длинные позиции по Brent на коррекциях в район $59 за баррель.

Фондовый рынок

Apple (AAPL) с начала декабря, когда был достигнут исторический максимум $119,66 за акцию, потерял более 10%, спустившись к локальному минимуму $106,25 в прошлый вторник. Это вызвало небольшую панику по поводу того, что мы наблюдаем повторение динамики, наблюдавшейся в сентябре 2012 года. Несомненно, в текущих условиях не стоит исключать такого варианта, особенно, если тяжелые экономические условия в развивающихся странах распространятся на весь мир. Тем не менее, пока шансы на такой исход невелики, да и для инвесторов сложившаяся ситуация может принести интересные возможности. Недавнее падение акции больше напоминало коррекцию после очень продолжительного периода роста (9 из 10 последних месяцев позитивной динамики). Кроме того, свою роль сыграло и поведение фондовых индексов, напуганных резким обвалом фондовых рынков развивающихся стран и дальнейшим снижением цен на нефть: Dow Jones (YM) продемонстрировал подобное же масштабное падение, прежде чем возобновить рост индекса.

Тем не менее, если посмотреть вперед, результаты текущего квартала могут оказаться феноменальными. Объемы продаж iPhone-ов составили 60-70 млн, причем более дорогостоящая модель “6 Plus” поможет значительно увеличить прибыли. Система оплаты ApplePay уже становится «хитом», а новая платформа HealthKit выглядит очень многообещающе. Таким образом, потенциал роста для акций Apple, по нашему мнению, еще явно не исчерпан, а вот текущие более низкие уровни могут стать привлекательной точкой входа на рынок перед тем, как компания отчитается о своих впечатляющих результатах.

Валютный рынок

USD/RUB стабилизируется, и у пары на это есть причины. Как обычно, это установившиеся выше $60 за баррель котировки сорта Brent. Особенно радует, что даже на заявлениях представителей ОПЕК о вероятности увеличения объемов добычи, нефть продемонстрировала лишь умеренное падение и смогла удержаться от возвращения к недавним минимумам. Однако еще одним немаловажным фактором укрепления позиций рубля могут на ближайшее время стать и налоговые платежи: до четверга компании должны выплатить порядка 550 млрд рублей, что будет некоторое время поддерживать спрос на национальную валюту. Не исключено, что пара вновь сделает попытку спуститься в район 53,80, хотя не думаем, что надолго. Текущие уровни могут стать привлекательной точкой входа на рынок длинными позициями.

Предновогодняя суматоха уже охватила финансовый мир, а текущая неделя уже будет урезана в плане торгов в связи с близящимся празднованием католического Рождества. Обычно рынки в этот период очень спокойны, так как большинство участников закрывают свои позиции, выключает компьютеры и посвящают себя своим семьям. Тем не менее, в наше нестабильное время условия сниженной ликвидности могут создать опасную среду: любое геополитическое событие может вызвать преувеличенную реакцию финансовых инструментов. Конечно, шансы на такой исход не так уж велики: все что можно было, включая обвал нефти, распродажи рубля и неожиданные решения от ЦБ России и Швейцарии, уже произошли и заложены в цену. Сегодня Штаты опубликуют окончательные данные по ВВП за 3 квартал, а также отчет по заказам на товары длительного пользования, от которых ждут превышения прогнозов. Очередные свидетельства стабильных темпов восстановления американской экономики могут поддержать новую волну спроса на USD, которая в рамках сниженной ликвидности может вызвать резкие скачки валютных пар. Не исключено, что EUR/USD попытается пробить поддержку 1,22 и направиться в район 1,2140, невиданный с августа 2012 года.

Предупреждение: Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата.

Список экономических событий:

Времяи

Страна

Время и событие

Событие

и волатильность

Прошлое

Прогноз

Факт

Единицы

вторник, 23 декабря

24h

JPN

00:00

День рождения императора

Банки закрыты в связи с празднованием Дня рождения императора.

Исторические данные

График

Таблица

02:00

CHN

02:00

Индекс опережающих индикаторов(ноябрь)

0. 9

0,9

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс опережающих индикаторов Conference Board включает в себя шесть индикаторов, характеризующих активность экономики Китая. Каждый из компонентов индекса опережающих индикаторов является достоверным сам по себе.

Исторические данные

График

Таблица

02:00

NZL

02:00

Агрегат денежной массы M3 (г/г)(ноябрь)

5. 5

%

5,5%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Агрегат денежной массы M3, публикуемый Резервным Банком Новой Зеландии, отражает сумму денег, находящуюся в обращении, включая банкноты и мелкие монеты, а также денежные средства на банковских счетах. Данный показатель считается важным индикатором инфляции, так как рост денежной массы способствует увеличению давления на валютный курс. Обычно рост денежной массы М3 является позитивным фактором для NZD, а ее снижение – негативным.

Исторические данные

График

Таблица

05:00

SGP

05:00

Индекс потребительских цен (г/г)(ноябрь)

0. 1

0,1

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс потребительских цен (CPI) – показатель, публикуемый статистической службой Сингапура и отражающий динамику розничных цен на группу товаров и услуг, входящих в состав потребительской корзины. Инфляция подрывает покупательную способность сингапурского доллара. Индекс CPI является ключевым показателем инфляции и индикатором изменений покупательских трендов. В целом, его высокое значение является позитивным (или бычьим) фактором для SGD, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

07:00

FIN

07:00

Индекс цен производителей (г/г)(ноябрь)

-0. 3

%

-0,3%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс цен производителей, публикуемый Службой статистики Финляндии, отражает усредненные колебания цен финских производителей на всех стадиях обработки сырьевых материалов. Изменения PPI привлекают к себе пристальное внимание в качестве индикатора инфляции товарного рынка. В целом, высокое значение считается позитивным (или бычьим) фактором для EUR, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

07:00

FIN

07:00

Уровень безработицы (ноябрь)

8. 9

%

8,9%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Уровень безработицы - индикатор, публикуемый Службой статистики Финляндии и оценивающий отношение доли безработного населения к общей численности трудоспособных граждан. Это опережающий индикатор финской экономики. Рост показателя свидетельствует о недостаточном импульсе развития рынка труда страны. Как следствие, это ведет к ослаблению национальной экономики. Обычно падение значения показателя является позитивным (бычьим) фактором для евро, и наоборот.

Исторические данные

График

Таблица

07:00

FIN

07:00

Цены на импорт (г/г)(ноябрь)

-1. 3

%

-1,3%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс цен на импорт, публикуемый Службой статистики Финляндии, отражает изменение цен на товары, импортируемые Финляндией. Повышение стоимости импортируемых товаров способствует ускорению темпов инфляции, что в свою очередь вызывает рост вероятности повышения ставки. Поэтому рост показателя является позитивным (или бычьим) фактором для EUR, и наоборот.

Исторические данные

График

Таблица

07:00

FIN

07:00

Цены на экспорт (г/г)(ноябрь)

0. 3

%

0,3%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс цен на экспорт – показатель, публикуемый Службой статистики Финляндии и отражающий изменение уровня цен на экспорт товаров и услуг из страны. Рост цен представляет собой угрозу в среднесрочной перспективе, поскольку может обусловить снижение спроса на экспорт.

Исторические данные

График

Таблица

07:30

HUN

07:30

Сальдо счета платежного баланса (кв/кв)(третий квартал)

0. 809B

0,809B

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Баланс текущих операций – показатель, публикуемый Центральной статистической службой Венгрии и отражающий баланс текущих операций с товарами и услугами, с добавлением чистого дохода от инвестиций и текущих трансфертов. Профицит счета текущих операций свидетельствует о том, что приток капитала в Венгрию превышает его отток, а дефицит – об обратной ситуации. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для форинта, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

07:45

FRA

07:45

Потребительские расходы (м/м)(ноябрь)

-0. 9

0. 6

%

-0,9%

Прошлое значение

0,6%

Прогноз

- Фактическое значение

Индикатор оценивает общий объем расходов потребителей и отражает уровень их доверия. Высокий результат укрепляет EUR, низкий - ослабляет.

Исторические данные

График

Таблица

07:45

FRA

07:45

Валовой внутренний продукт (кв/кв)(третий квартал)

-0. 1

0. 3

%

-0,1%

Прошлое значение

0,3%

Прогноз

- Фактическое значение

Отчёт по валовому внутреннему продукту (ВВП) оценивает совокупную стоимость всех товаров и услуг, произведенных экономикой страны. Считается основным индикатором активности и состояния здоровья национальной экономики. Рост показателя является позитивным фактором для EUR, а его снижение - негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

07:45

FRA

07:45

Цены производителей (м/м)(ноябрь)

-0. 2

%

-0,2%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс оценивает среднее изменение цен на товары, произведенные во Франции, и является индикатором инфляции. Высокий результат укрепляет EUR, и наоборот.

Исторические данные

График

Таблица

07:45

FRA

07:45

Валовой внутренний продукт (г/г)(третий квартал)

0. 8

%

0,8%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Отчёт по валовому внутреннему продукту (ВВП) оценивает совокупную стоимость всех товаров и услуг, произведенных экономикой страны. Считается основным индикатором активности и состояния здоровья национальной экономики. Рост показателя является позитивным фактором для EUR, а его снижение - негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

08:00

AUT

08:00

Промышленное производство (г/г)(октябрь)

-2. 2

%

-2,2%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Промышленное производство, публикуемое институтом статистики Австрии, отражает объем производства, выпускаемого австрийскими промышленными предприятиями, такими как заводы и производственные объекты. Рост объемов производства может спровоцировать ускорение темпов инфляции, что может обусловить повышение процентной ставки. Высокий объем промышленного производства является позитивным (или бычьим) фактором для евро.

Исторические данные

График

Таблица

08:00

DNK

08:00

Пересмотренный ВВП (г/г) (третий квартал)

0. 3

%

0,3%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Отчёт по валовому внутреннему продукту (ВВП), публикуемый Офисом статистики Дании, отражает совокупную стоимость всех товаров и услуг, произведенных экономикой страны. Считается основным индикатором активности и состояния здоровья национальной экономики. Высокое значения показателя является позитивным фактором для датской кроны, а его снижение - негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

08:30

HKG

08:30

Индекс потребительских цен(ноябрь)

5. 2

%

5,2%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс потребительских цен (CPI) – показатель, публикуемый Департаментом переписи и статистики Гонконга и отражающий динамику розничных цен на группу товаров и услуг, входящих в состав потребительской корзины. Анализируются значения четырёх показателей CPI с целью определения степени влияния изменений потребительских цен на состояние домохозяйств.

Исторические данные

График

Таблица

08:30

SWE

08:30

Индекс цен производителей (м/м)(ноябрь)

0. 2

%

0,2%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс оценивает среднее изменение оптовых цен, определяемых производителями на всех этапах изготовления. Высокий результат укрепляет шведскую крону, низкий - ослабляет.

Исторические данные

График

Таблица

08:30

SWE

08:30

Индекс цен производителей (г/г)(ноябрь)

2. 1

%

2,1%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс оценивает среднее изменение оптовых цен, определяемых производителями на всех этапах изготовления. Высокий результат укрепляет шведскую крону, низкий - ослабляет.

Исторические данные

График

Таблица

09:00

ITA

09:00

Розничные продажи (м/м)(октябрь)

-0. 1

%

-0,1%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Розничные продажи, публикуемые Национальным институтом статистики, оценивают изменения объемов продаж в розничном секторе Италии. Процентное изменение отражает масштаб изменения розничных продаж. Индикатор отражает состояние розничного сектора в ближайшей перспективе. Изменение розничных продаж обычно считается индикатором потребительских расходов. В целом высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для EUR, а низкое – негативным (или медвежьим).

fxclub.org

2014-12-23 00:01