Cbonds представляет обновленную линейку индексов Cbonds CBI RU в разбивке по сроку до погашения. Обновление включает в себя корректировку методологии, а также новый индекс Cbonds-CBI RU 5Y.
Индексы Cbonds-CBI RU показывают текущее состояние рынка российских корпоративных облигаций, агрегированных по сроку до погашения / досрочного погашения (Cbonds-CBI RU 1-3Y,
Cbonds представляет обновленную линейку индексов Cbonds CBI RU в разбивке по сроку до погашения. Обновление включает в себяВ корректировку методологии, а также новый индекс Cbonds-CBI RU 5Y.
Индексы Cbonds-CBI RU показывают текущее состояние рынка российских корпоративных облигаций, агрегированных по сроку до погашения / досрочного погашения (Cbonds-CBI RU 1-3Y, Cbonds-CBI RU 3-5Y и Cbonds-CBI RU 5Y). Каждая из групп включает в себя пять индексов: индекс полной доходности, ценовой индекс, индексы простой и эффективной доходности, индекс дюрации.
В методологию были внесены следующие изменения:
- Обновлен критерий минимального кредитного рейтинга для попадания в индексный список: бумага должна иметь минимум один кредитный рейтинг в национальной валюте не ниже уровня B3 от Moody’s, B- от S&P и Fitch; B-(RU) от АКРА (АО) или ruB- от «Эксперт РА» по национальной шкале. Рейтинги от АКРА (АО) и «Эксперт РА» по национальной шкале учитываются при формировании индексных списков с 01.10.2017.
- Измененный в 2016 году критерий ликвидности (1/3 торговых дней квартала) учтен при расчете архивов индексов Cbonds-CBI RU 1-3Y, Cbonds-CBI RU 3-5Y.
- Архивы индексов Cbonds-CBI RU 1-3Y, Cbonds-CBI RU 3-5Y с 01.01.2011 пересчитаны в соответствии с новой методологией.
- Рассчитан архив значений нового индекса Cbonds-CBI RU 5Y с 01.07.2017.
В базу расчета индекса Cbonds-CBI RU 5Y включаются облигации, срок до погашения / оферты которых превышает 1800 дней. Исторически на рынке отсутствовало необходимое количество бумаг, удовлетворяющих данному критерию, это не позволяло рассчитывать индекс. Летом 2017 года впервые набралось нужное количество выпусков, поэтому дата 01.07.2017 была выбрана датой начала расчета индекса.
Дюрация нового индекса колеблется в диапазоне от 1 712 до 1 805 дней. С 01.07.2017 индекс TR вырос до 112.59, P изменился со 100.03 до 105.22, YTM eff снизился с 8.82 до 7.68. Несмотря на геополитическую напряженность и нестабильную рыночную ситуацию, наблюдается увеличение количества ликвидных «длинных» бумаг, удовлетворяющих критериям включения в индексный список. В список от 01.04.2018 входят 19 бумаг крупнейших эмитентов, таких как ВЭБ-Лизинг, Газпром нефть, ГТЛК, РЖД, Роснефть, РусГидро, Транснефть, ФСК ЕЭС, ЧТПЗ.
Пересмотр списков производится ежеквартально: в первый рабочий день января, апреля, июля, октября.
Подробнее с методологией расчета индексов Cbonds российского рынка облигаций можно ознакомиться по ссылке: http://data.cbonds.info/files/Cbonds_Methodology_Rus_May18.pdf
Текущие значения индексов доступны для всех зарегистрированных пользователей Cbonds (http://cbonds.ru/indexes/).В
Архив значений и экспорт данных в Excel доступны пользователям платных тарифов (http://cbonds.ru/indexes/search.php).
2018-5-7 10:53