IBI-Rating сообщает о повышении долгосрочного кредитного рейтинга выпуску целевых обычных (необеспеченных) облигаций ООО «АВЕРС-ГРУП» серий A-M с уровня uaBBB- до уровня uaBBB, с сохранением прогноза «стабильный». Указанные ценные бумаги выпущены с целью финансирования строительства 19-этажного дома со встроенными нежилыми помещениями по строительному адресу: г. Днепр, Соборный район, ул. Шевченко, дом 51 (ЖК «Катеринославский І»). Строительство жилого комплекса ведется при наличии полного паке
IBI-Rating сообщает о повышении долгосрочного кредитного рейтинга выпуску целевых обычных (необеспеченных) облигаций ООО «АВЕРС-ГРУП» серий A-M с уровня uaBBB- до уровня uaBBB, с сохранением прогноза «стабильный». Указанные ценные бумаги выпущены с целью финансирования строительства 19-этажного дома со встроенными нежилыми помещениями по строительному адресу: г. Днепр, Соборный район, ул. Шевченко, дом 51 (ЖК «Катеринославский І»).
Строительство жилого комплекса ведется при наличии полного пакета разрешительной документации в центральной части города, что должно способствовать повышенному спросу на недвижимость и снижать риски недофинансирования проекта. Эмитент входит в группу компаний «АЛЕФ» - одного из ведущих участников рынка недвижимости г. Днепр. Девелопер и генеральный подрядчик проекта имеют опыт реализации инвестиционно-строительных проектов.
По данным Эмитента, на конец 2018 года строительная готовность ЖК «Катеринославский І» в г. Днепр, для финансирования которого выпущено целевые облигации серий A-M, составляла 42%. Завершение строительства запланировано на IV квартал 2019 года, тогда как период погашения облигаций приходится на 30.12.2020-30.12.2021 гг., что указывает о наличии значительного запаса времени для погашения ценных бумаг.
Следует отметить, что на дату присвоения кредитного рейтинга Эмитент выступал в качестве ответчика в судебном деле, результат рассмотрения которого мог отразиться на реализации строительного проекта и, соответственно, усложнить выполнение обязательств по целевым облигациям. На момент обновления кредитного рейтинга постановлением Кассационного суда кассационная жалоба оставлена без удовлетворения, а постановление и решение судов предыдущих инстанций (об отказе в удовлетворении иска истца) оставлено без изменений. Нивелирование указанного риска обусловило повышение кредитного рейтинга целевых облигаций.
Для проведения аналитического исследования были использованы материалы, полученные от ООО «АВЕРС-ГРУП», в том числе: финансовая отчетность за 2016-2018 гг., справочная информация о деятельности предприятия, параметры выпуска облигаций, другая необходимая внутренняя информация, ожидания Рейтингового агентства IBI-Rating, а также информация из открытых источников, которую рейтинговое агентство считает достоверной. ru.cbonds.info
2019-4-4 15:47