"ФосАгро" надеется на постепенное восстановление цен

Показатель EBITDA "ФосАгро" за 2К19 в размере 18. 3 млрд руб. (-2% г/г) в основном совпал с прогнозом "АТОНа" и консенсус-оценкам и в целом является неплохим результатом, учитывая снижение продаж удобрений на 4% г/г и падение цен на MAP на 12%.

EBITDA за 1П19 составляет комфортные 59% от консенсуса Bloomberg, предполагая, что он несколько консервативен. Компания подтвердила прогноз по производству в размере 9. 4-9. 5 млн т и надеется сохранить рентабельность EBITDA на уровне 32% до конца года, что соответствует нашим прогнозам. "ФосАгро" надеется на постепенное восстановление цен, обусловленное снижением производства в Китае на 0. 8-1. 0 млн т в квартал и стабильными субсидиями на удобрения в Индии. "ФосАгро" торгуется с мультипликатором EV/EBITDA 2020П 5. 7x против среднего значения 7. 1x у аналогов и своего собственного среднего 5-летнего значения 5. 9x. Наш рейтинг.

фосагро ebitda надеется цен

2019-8-29 13:55

Источник: finam.ru

фосагро ebitda → Результатов: 8 / фосагро ebitda - фото


Акции "ФосАгро" догонят показатели сектора за счет роста EBITDA на 20%

С февраля, когда мы присвоили акциям "ФосАгро" рейтинг покупать, цены на DAP укрепились на $40/т, а индекс FTSE Chemicals прибавил 15%, подтвердив, что структурно наша рекомендация верна. Мы полагаем, что негативная реакция рынка на слабые финрезультаты за 1К18 и планы по расширению Метахима на 20 млрд руб. finam.ru »

2018-07-06 17:30

Наращивание мощностей "ФосАгро" добавит около $130 млн в год к EBITDA

"ФосАгро" опубликовала сильные операционные результаты, которые в целом ожидались рынком, на наш взгляд. Наращивание мощностей агрегата аммиака (760 тыс т) и линии по производству гранулированного карбамида (500 тыс т) продолжается, и когда оно будет завершено, мы ожидаем, что проекты добавят около $130 млн в год к консолидированной EBITDA. finam.ru »

2017-11-02 10:50

EBITDA "ФосАгро" во 2 полугодии вырастет на 45%

Восстановление цен на DAP, скорее всего, окажется краткосрочным. Цены на DAP немного выросли во 2К на фоне сезонного роста спроса, в то время как недавнее подорожание на $35/т скорее было связано с краткосрочными перебоями поставок из-за разрушений, причиненных ураганом Ирма, чем со структурными изменениями в фундаментальных факторах спроса и предложения в мире, на наш взгляд. finam.ru »

2017-10-03 11:00

Партнеры