"ФосАгро" опубликовала сильные операционные результаты, которые в целом ожидались рынком, на наш взгляд. Наращивание мощностей агрегата аммиака (760 тыс т) и линии по производству гранулированного карбамида (500 тыс т) продолжается, и когда оно будет завершено, мы ожидаем, что проекты добавят около $130 млн в год к консолидированной EBITDA.

Мы подтверждаем нашу рекомендацию ДЕРЖАТЬ, поскольку не видим очевидного потенциала роста цен на удобрения, а также с учетом высокой оценки "ФосАгро" - 6,2x по форвардному консенсус-мультипликатору EV/EBITDA против среднего 5-летнего значения 5,7x. . finam.ru

2017-11-2 10:50