28 августа 2017 года на заседании рейтингового комитета РА «Эксперт-Рейтинг» было принято решение обновить долгосрочный кредитный рейтинг ПАО «Проминвестбанк» (код ЕГРПОУ 00039002) на уровне uaАА+ по национальной украинской шкале. Обновляя кредитный рейтинг Банка, Агентство руководствовалось итогами работы Банка за первое полугодие 2017 года, регулярной и особой информацией Банка как эмитента, а также результатами анализа отдельных форм статистической отчетности Банка за январь-июль 2017 года.

28 августа 2017 года на заседании рейтингового комитета РА «Эксперт-Рейтинг» было принято решение обновить долгосрочный кредитный рейтинг ПАО «Проминвестбанк» (код ЕГРПОУ 00039002) на уровне uaАА+ по национальной украинской шкале. Обновляя кредитный рейтинг Банка, Агентство руководствовалось итогами работы Банка за первое полугодие 2017 года, регулярной и особой информацией Банка как эмитента, а также результатами анализа отдельных форм статистической отчетности Банка за январь-июль 2017 года.

Капитал и адекватность капитала

По состоянию на 01.08.2017 регулятивный капитал Банка (Н1) составлял 6,167 млрд. грн. С января 2017 года по начало августа 2017 года Н1 Банка вырос в 1,22 раза. Основной тренд повышения приходился на 30.06.2017 года, когда после очередной докапитализации Банк повысил регулятивный капитал с 1,47 млрд. грн. до 11,536 млрд. грн. Повышение регулятивного капитала было связано с плановой докапитализацией Банка. Такое повышение Н1 Банка нашло свое отражение в динамике норматива адекватности регулятивного капитала Банка (Н2).

С августа 2016 года и вплоть до 01 февраля 2017 года включительно норматив Н2 Банка значительно превышал граничное значение, установленное НБУ. При этом за период со второй половины февраля по июнь 2017 года этот норматив колебался в диапазоне c 5,03 до 6,16%.

После роста Н2 с 5,67% (21.06.2017) до 30,68% (03.07.2017), уровень Н2 Банка снижался несколько раз подряд и затем стабилизировался 01.08.2017 на отметке 21,56%. Т.е. на начало августа 2017 года ПАО «Проминвестбанк» был очень хорошо обеспечен регулятивным капиталом, поддерживая запас на уровне 11,56 п.п. к граничному значению, установленному НБУ.

Структура и качество активов

На протяжении последних 17 кварталов доля кредитов в активах Банка, также как и доля валютных кредитов в кредитном портфеле Банка, демонстрировали поступательный рост. Данные процессы были частично связаны с девальвацией гривны к основным мировым валютам. По состоянию на 01.07.2017, исходя из данных НБУ, доля кредитов в активах Банка оценивалась Агентством в 71,11%, а доля валютных кредитов в кредитном портфеле - в 88,04%. Агентство считает, что пиковый этап девальвации в Украине пройден, что будет способствовать снижению давления негативных тенденций на Банк при трансформации валютных рисков в кредитные из-за девальвационных процессов.

За последние 17 кварталов уровень покрытия резервами брутто-кредитов и задолженности клиентов вырос с 15,65% до 64,45%. Наибольший прирост данного показателя произошел за второй - четвертый квартал 2015 года, а также в первом полугодии 2017 года. Эта статистика по-прежнему отражает острые тенденции падения качества кредитных портфелей банков в банковской системе Украины и оказывает негативное давление на финансовый результат Банка из-за необходимости затрат на доформирование резервов.

Ликвидность

За период с 05.08.2016 по 01.08.2017 норматив мгновенной ликвидности Банка колебался в диапазоне 25,43%-68,98%. По состоянию на 01.08.2017 Н4 Банка составлял 63,59%, что на 43,59 п.п. больше чем минимально допустимое значение норматива, установленное НБУ.

За период с 05.08.2016 по 01.08.2017 норматив текущей ликвидности Банка колебался в диапазоне 98,97%-193,28%. По состоянию на 01.08.2017 Н5 Банка составлял 135,39%, что на 95,39 п.п. больше чем минимально допустимое значение норматива, установленное НБУ.

За период с 05.08.2016 по 01.08.2017 норматив краткосрочной ликвидности Банка колебался в диапазоне 68,5%-155,19%. По состоянию на 01.08.2017 Н6 Банка составлял 77,76%, что на 17,76 п.п. больше чем минимально допустимое значение норматива, установленное НБУ.

Дополнительно Агентство обращает внимание на тот факт, что значения нормативов краткосрочной и текущей ликвидности на протяжении всего анализируемого периода были не только значительно больше граничных значений, установленных НБУ, но и периодически выше средних значений этих нормативов по банковской системе Украины.

Агентство позитивно оценивает консервативную политику управления ликвидностью ПАО «Проминвестбанк», отмечает поступательную тенденцию к росту запаса мгновенной ликвидности и текущей ликвидности и небольшое, но оправданное сокращение запаса по краткосрочной ликвидности.

Обеспечение Банка ликвидностью на очень высоком уровне в сочетании с хорошим обеспечением регулятивным капиталом значительно снижает собственные кредитные риски Банка в обозримом будущем.

Доходность операций

По данным НБУ, первое полугодие 2017 года ПАО «Проминвестбанк» закончил с убытком 4,72 млрд. грн., против убытка за тот же период 2016 года в размере 3,047 млрд. грн. и убытка за тот же период 2015 года в размере 6,2 млрд. грн. Убыточная работа Банка была связана с необходимостью доформирования резервов по кредитному портфелю Банка. За первое полугодие 2017 года резервы под обесценение кредитов Банка выросли на 4,31 млрд. грн.

Одновременно с этим Агентство обращает внимание, что Банк на протяжении трех последних лет демонстрировал способность генерировать ключевые статьи доходов. В частности, первое полугодие 2017 года Банк окончил с чистым процентным доходом 0,645 млрд. грн. и чистым комиссионным доходом 0,123млрд. грн.

Прочие факторы

Проверка по Единому государственному реестру судебных решений показала, что в отношении ПАО «Проминвестбанк» нет судебных решений, которые бы оказывали значительное влияние на его устойчивость или результаты его работы. Вместе с тем, Банк как кредитор активно отстаивает свои права в судах Украины.

Санкции, которые были введены украинскими властями по отношению к украинским банкам с участием в капитале российского правительства, по-прежнему вносят дополнительную напряженность в украино-российские отношения. Агентство отмечает, что напряженность в российско-украинских отношениях может создавать риски для ПАО «Проминвестбанк», характер и природа которых не зависят от ПАО «Проминвестбанк», и которые не поддаются количественной оценке или анализу. Между тем, Агентство обращает внимание на тот факт, что акционер ПАО «Проминвестбанк» в конце июня 2017 года провел докапитализацию Банка, тем самым значительно улучшив нормативы капитала Банка и оказав позитивное влияние на динамику его нормативов ликвидности.

Руководство ключевого акционера ПАО «Проминвестбанк» - Внешэкономбанк РФ - не раз анонсировал намерение продать свой дочерний банк в Украине. В то же время, пока сделка официально не анонсирована обеими сторонами (продавцом и покупателем) и не прошла все разрешительные этапы в НБУ, у РА "Эксперт-Рейтинг" нет поводов для ожиданий в отношении изменений рейтинга Банка в будущем. Агентство напоминает, что Внешэкономбанк РФ имеет кредитный рейтинг инвестиционного уровня по международной шкале от международного рейтингового агентства Fitch.

Обобщение

На момент обновления рейтинга ПАО «Проминвестбанк» исполнял свои обязательства перед клиентами и кредиторами в соответствии с собственными внутренними правилами и положениями, а также в соответствии с действующим законодательством.

На начало августа 2017 года ПАО «Проминвестбанк» был:

очень хорошо обеспечен регулятивным капиталом;

обладал высоким уровнем мгновенной, текущей и краткосрочной ликвидности;

Банку была оказана внешняя финансовая поддержка его ключевым акционером, которая позитивно отразилась на ключевых финансовых показателях Банка;

в первом полугодии 2017 года деятельность Банка была убыточна, из-за необходимости увеличения резервов по кредитному портфелю.

Перечисленные факторы сделали возможным обновление долгосрочного кредитного рейтинга Банка по национальной шкале на уровне uaAA+. ru.cbonds.info

2017-8-28 12:18