"Сбербанк" опубликовал хорошие, но нейтральные результаты. Временные негативные тренды в чистом процентном доходе из-за давления на ЧПМ и чистом комиссионном доходе из-за изменений в отчетности были компенсированы низкими отчисления в резервы, которые поддержали чистую прибыль банка и ROE.
Мы считаем, что инвесторы больше сосредоточены на дивидендах "Сбербанка", чем на финансовых показателях по РСБУ. Наблюдательный совет "Сбербанка" рекомендует дивиденды 16 апреля, и мы ожидаем, что они составят около 16 рублей на акцию, что предполагает коэффициент выплат 43,5% по МСФО. Это соответствует доходности более 7% по обыкновенным акциям. Мы подтверждаем наш позитивный взгляд на "Сбербанк". . finam.ru
2019-4-8 11:15