Сегодня ВТБ представит отчетность за 3 квартал 2019 года по МСФО. Мы ожидаем нейтральных результатов. Наш прогноз чистой прибыли - 49. 3 млрд руб. Консенсус-прогноз по данным Интерфакса составляет 47.
2 млрд руб. (+15% г/г). По нашей оценке, чистый процентный доход банка составил ок. 114 млрд руб. (-5. 6% г/г) вследствие сокращения чистой процентной маржи на 10 бп до 3. 2%. Отчисления в резервы прогнозируем на уровне 33 млрд руб. (-22% г/г), что соответствует стоимости риска ок. 1. 1%. Мы полагаем, что за 9 месяцев банк получил приблизительно 125 млрд руб. чистой прибыли (+11% г/г ). Это еще достаточно далеко до годовой прибыли в 200 млрд. руб. , которую прогнозирует менеджмент, но в отчетности за 4К19 могут быть отражены однократные доходы от переоценки влияния сделки Tele-2 с ростелекомом, что позволит банку достигнуть прогноза. . finam.ru
2019-11-7 09:55