"Полюc" - одна из 10 ведущих мировых компаний по объему производства золота (2. 5 млн унц. ) и вторая по объему доказанных и вероятных запасов (68 млн унц. золота). Себестоимость производства одна из наименьших в отрасли, рентабельность самая высокая: ТСС - $348/унц.

, рентабельность по EBITDA в 2018 - 63%. Компания ведет добычу открытым способом на самых богатых месторождениях золота в Восточной Сибири и на Дальнем Востоке. Мы пересмотрели нашу модель "Полюс", учтя финансовые и операционные результаты за 1П19, а также пересмотренный более высокий прогноз цен на золото. В связи с этим мы повышаем нашу целевую цену "Полюса" до $70/ GDR и подтверждаем наш рейтинг ВЫШЕ РЫНКА. Акции "Полюса" взлетели на 50% с мая, и, согласно нашей модели, в них уже заложена цена на золото $1500/унц. Следовательно, наш потенциал для роста исходит в основном из оптимистичных ожиданий цен на золото ($1 650/унц. . finam.ru

2019-10-8 14:10