12 октября «ТГК-2» допустила техдефолт по выплате 6-го купона и частичному погашению (12.5% от номинала) облигаций серии БО-02 в связи с негативным влиянием объективных факторов экономики предприятия, выразившихся в сезонном разрыве ликвидности, сообщил эмитент на официальном сайте. Объем обязательств составляет 146 608 972 руб. и 490 003 250 руб. соответственно. Основной причиной смещения срока выплат по БО-02 является крайняя недостаточность оборотных средств, возникшая, в том числе, из-за
12 октября «ТГК-2» допустила техдефолт по выплате 6-го купона и частичному погашению (12.5% от номинала) облигаций серии БО-02 в связи с негативным влиянием объективных факторов экономики предприятия, выразившихся в сезонном разрыве ликвидности, сообщил эмитент на официальном сайте.
Объем обязательств составляет 146 608 972 руб. и 490 003 250 руб. соответственно.
Основной причиной смещения срока выплат по БО-02 является крайняя недостаточность оборотных средств, возникшая, в том числе, из-за резкого снижения денежных потоков в весенне-летний период, необходимости в полной мере финансировать летнюю ремонтную программу и приобретение топливных резервов, а также – обслуживать банковский кредит, стоимость которого банк резко поднял в одностороннем порядке. При этом услуга теплоснабжения носит сезонный характер, и поэтому летний (межотопительный) период для любой теплоснабжающей организации является убыточным, то есть при значительных расходах доходы от реализации тепловой энергии резко сокращаются и повышается вероятность возникновения разрыва ликвидности.
Следует отметить, что негативные тенденции в развитии отрасли отрицательно сказываются на деятельности и финансово-экономических результатах большинства территориальных генерирующих компаний.
Обращает на себя внимание, что, испытывая временные затруднения с исполнением сроков выплат по осеннему купону облигаций (четвертый купон вместе с амортизацией был оплачен 23 октября 2015 года), ТГК-2 в полной мере выполняла свои обязательства по предыдущим выплатам: доход по первому купонному периоду облигаций серии БО-02 ТГК-2 выплатила 16 апреля 2014 г., по второму – 15 октября 2014 г., по третьему, вместе с амортизацией – 15 апреля 2015 г., по пятому, вместе с амортизацией – 14 апреля 2016 года. Сумма произведенных выплат по купонному доходу составила 2 554.9 млн руб., амортизация основного долга составила 1 470 млн руб. Таким образом, остаток непогашенного номинала по облигациям БО-02 на текущий момент составляет 2 450 млн руб.
Компания планирует исполнить обязательства по выплате дохода по 6-му купону облигаций и по выплате частичного досрочного погашения номинальной стоимости облигаций в ближайшее время.
Облигации серии БО-02 выпущены сроком на 5 лет на сумму 3 920 млн руб. Структурой выпуска предусмотрена выплата десяти полугодовых купонов, ставка которых составляет 12% годовых, а также амортизация суммы основного долга в размере 12.5%, начиная с даты окончания третьего купонного периода.
В среду, 12 октября, по итогу торговой серии на ФБ ММВБ цена спроса и предложения по облигациям «ТГК-2» серии БО-02 находилась в диапазоне 65.8-67.5% от номинала. ru.cbonds.info
2016-10-13 12:42