Снижение производства "Евраза" стали на 5% кв/кв в целом соответствует тенденции, проявившейся и в других компаниях сектора. "Евраз" сохраняет осторожность в оценках восстановления рынка в 3К20 в своем североамериканском дивизионе, что, по нашему мнению, может негативно отразиться на доходах компании во 2П.

Мы сохраняем осторожный взгляд на стальной сектор и оцениваем "Евраз" НЕЙТРАЛЬНО, считая, что ставка на "Северсталь" более перспективна. Евраз торгуется с консенсус-мультипликатором EV/EBITDA 2021П на уровне 4. 8x против среднего мультипликаторам по российским аналогам 5. 1x. . finam.ru

2020-7-30 12:45