Несмотря на мощный рост, акции НЛМС по-прежнему обладают инвестиционным потенциалом, а ситуация вокруг обвинений ФАС создает выгодный момент для покупки. НЛМК традиционно является самым дорогим по мультипликатору EV/EBITDA российским металлургом, что обусловлено высокой долей экспортных продаж, прочными позициями на рынках Америки и Европы, а также 100%-й интеграцией в железорудное сырье.

По итогам 2021 г. совокупный дивиденд НЛМК может превысить 30 руб. на акцию, что обеспечит форвардную доходность выше 10%. Цены на сталь закрепились на многолетних максимумах, а продолжение роста цен реализации обеспечит ударные результаты по итогам 2-го квартала 2021 г. Мы устанавливаем целевую цену для акций НЛМК на уровне 320 руб. (42,6 долл. за ГДР), что соответствует рекомендации "Покупать". Финансовые показатели. Ралли мировых цен на сталь позволило НЛМК нарастить показатели. . finam.ru

2021-4-28 19:00