"Норникель" представил результаты. Производство во 2К19 продемонстрировало незначительное снижение по всей корзине металлов - производство никеля, меди, палладия и платины упало на 4%, 2%, 1% и 9% кв/кв, соответственно.

Основной причиной для этого стал ежегодный ремонт на заводе Norilsk Nickel Harjavalta, который не должен повлиять на прогноз по производству Норникеля за год. Производство металлов из собственного сырья за 1П19 для Ni, Cu, Pd, Pt составило солидные 48%, 57%, 55%, 59% от среднего по годовому прогнозу. Недавно мы повысили рейтинг "Норникеля" до выше рынка, полагая, что акции компании недооценены, торгуясь на спот ценах на металлы на уровне лишь 5. 0x EV/EBITDA и имея дивидендную доходность 13. 8%. Мы ожидаем, что сильные финансовые результаты за 1П19, ожидаемые 20 августа, станут последующим катализатором. Объем производства никеля во 2К19 +9% г/г (-4% кв/кв), что обусловлено ростом производства карбонильного никеля на Кольской ГМК. . finam.ru

2019-8-1 10:40