"Норильский никель" завтра представит финансовые результаты за 2018 год по МСФО. Мы ожидаем, что показатели будут сильными на фоне недавнего ралли цен на палладий и ослабления рубля. Успешное выполнение производственных целей на 2018 г.

и хорошая рентабельность EBITDA говорят в пользу того, что совет директоров будет рекомендовать щедрые окончательные дивидендные выплаты по итогам прошлого года, соответствующие годовой дивидендной доходности выше 12%, по нашей оценке. Мы подтверждаем свой позитивный взгляд на акции компании на фоне продолжающегося ралли цен на палладий и возможной переоценки акций, исходя из роста мультипликаторов компаний по производству металлов палладиево-платиновой группы. По-нашему прогнозу, выручка почти не изменится в полугодовом сопоставлении и составит USD 5,8 млрд, что означает рост почти на 20% г/г. Компания нарастила производство меди (6,3%) и никеля (11,3 %) в 2П18, что может нейтрализовать снижение цен на металлы. . finam.ru

2019-2-25 15:20