МТС - одна из самых стабильных и защитных бумаг российского рынка акций, годовой рост выручки которой показывает стабильные 3-4%. Компания также предлагает существенный возврат акционерам за счет дивидендных выплат (с доходностью 8-9%) и программ выкупа акций.
За прошедший год дивидендные выплаты акционерам могут составить ~49 млрд руб. , или ~70% свободного денежного потока (СДП), что делает МТС привлекательным и защитным инвестиционным активом в периоды волатильности рынка. В более долгосрочной перспективе ускорение роста должна обеспечить трансформация компании в диверсифицированного игрока в телекоммуникационной, медиа-, финтех- и цифровой сферах. Однако эта трансформация по-прежнему находится на начальном этапе, и еще слишком рано учитывать ее в финансовых результатах компании. Мы возобновляем аналитическое покрытие МТС с рекомендацией "ЛУЧШЕ РЫНКА" и с целевой ценой на ближайшие 12 месяцев на уровне 385 руб. . finam.ru
2021-2-1 17:30