Динамика доходов "Северстали" показывает, что российский стальной сектор по-прежнему силен, несмотря на трудности, связанные со снижением цен реализации и ужесточением налогового бремени. Наша оценка стального сектора - НЕЙТРАЛЬНО, при этом нашим фаворитом остается "Евраз", у которого самая дешевая оценка с корректировкой по рынку (3.

4x) и самая высокая дивидендная доходность (19%). Краткая оценка финансовых показателей. Северсталь отчиталась о незначительном росте прибыли по сравнению с предыдущим кварталом: выручка за 3К21 составила $3 206 млн (+9% кв/кв), EBITDA - $1 723 млн (+5% кв/кв), FCF - $992 млн (+6% кв/кв). Результаты по EBITDA оказались выше ожиданий рынка - показатель превысил консенсус-прогноз на 1%. Промежуточные дивиденды рекомендованы на уровне 85. 93 руб. /акция (что соответствует доходности в 5. 5%), предполагая выплату 100% от величины FCF, в соответствии с дивидендной политикой. . finam.ru

2021-10-18 11:40