Несмотря на то, что квартальные результаты "Северстали" оказались чуть ниже консенсуса, мы считаем, что компания представила исторически сильные финансовые результаты. Мировой спрос на сталь способствовал уверенному росту бизнеса: выручка компании с прошлого года увеличилась более чем на 31%, а EBITDA - более чем в 2 раза, достигнув показателей 2008 года.

Показатель рентабельности по EBITDA вырос до 54,4%. Совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды по итогам отчетного периода в размере 84,45 руб. /акцию, что соответствует доходности около 5%. Мы ожидаем плавного ухудшения ценовой конъюнктуры рынков сбыта, и полагаем, что "Северсталь" способна сохранить привлекательный дивидендный профиль. По нашим оценкам, по итогам года, даже с учетом ожидаемого замедления темпов роста и введения временных экспортных пошлин, дивдоходность может достичь 14%. . finam.ru

2021-7-19 13:50