С начала года бумаги "Северстали" потеряли в цене около 7%. Однако благоприятная конъюнктура мирового рынка металлов не позволила металлургическому сектору России показать динамику хуже рынка. За последние 2 месяца GDR "Северстали" выросли на 25% (считая от минимальных уровней в 2017 г.

). Северсталь торгуется по 8,7 годовых прибылей. На наш взгляд, расписки "Северстали" недешевы. Несмотря на потенциал снижения в 6%, мы рекомендуем держать бумаги компании, так как дивидендная доходность может составить порядка 8,9%, что обеспечит совокупную доходность в 3% (мы принимаем во внимание выплату дивидендов за 1К17 в размере 0,403986 на GDR, однако в связи с тем, что инвестиционный горизонт составляет 12 мес. , мы прогнозируем годовой дивиденд на GDR, не пересчитывая дивиденд на акцию). Ценовая конъюнктура способствовала росту финансовых показателей "Северстали" в 1П 2017 г. . finam.ru

2017-8-28 17:15