"Северсталь" должна представить финансовые результаты за 3К20 22 октября. По нашим прогнозам, выручка компании составит $1 915 млн (+20% кв/кв, -9% г/г), EBITDA - $594 млн (+19% кв/кв, -25% г/г), рентабельность EBITDA - 31% (-1 пп кв/кв), а чистая прибыль - $399 млн (+59% кв/кв, -25% г/г).

Мы ожидаем, что результаты компании серьезно поддержат как значительный рост продаж стальной продукции (+18%), так и восстановление цен на сталь. Мы прогнозируем увеличение свободного денежного потока до $300 млн, что подразумевает приличный уровень дивидендной доходности (2. 8%). Мы подтверждаем наш рейтинг ВЫШЕ РЫНКА по "Северстали" - нашем фаворите в российском стальном секторе. "Северсталь" торгуется с консенсус-мультипликатором EV/EBITDA 2021П 5. 1x против среднего уровня 4. 9x по российским стальным компаниям. Телеконференция состоится 22 октября 2020 в 11:00 по Лондону / 13:00 МСК. . finam.ru

2020-10-21 11:20