"Сбербанк" вновь опубликовал сильные результаты по итогам месяца, которые продолжают тренд, наблюдаемый в течение предыдущих месяцев. Среди позитивных моментов мы отмечаем по-прежнему высокую доходность активов, сильный рост комиссионного дохода, снижение стоимости риска и уверенный рост розничных кредитов.
Среди негативных моментов - корпоративные кредиты почти не растут после некоторого подъема в летние месяцы. Несмотря на сильное ралли в акциях вчера, "Сбербанк" остается нашим фаворитом, поскольку он по-прежнему торгуется с низкими мультипликаторами - P/E 2018П 6,0x и P/BV2018П 1,17x - намного ниже мультипликаторов аналогов EM. Банк опубликует результаты по МСФО за 9M17 в среду 15 ноября. . finam.ru
2017-11-9 10:40