P&L Х5 Retail хорош, но оценка выглядит дороговато. На операционном уровне отчет за 9 месяцев сильный: - Выручка + 18. 9%, рост продолжается, LFL +0. 5% г/г; - Валовая прибыль +20%, т. е. смогли снизить потери и лучше провести скидки; - Рост EBITDA на 7.

5% - опять же лучше "МАГНИТа". Вместе с тем, долг/EBITDA на уровне 1. 99х, т. е. на грани выплаты дивидендов. Если сеть будет расти и заплатит дивиденд, долг вырастет, т. е. ситуация нестабильна. Деп. расписки FIVE с начала обращения Прогноз: Видно, что food retail сейчас переживает не лучшие времена, несмотря на микроулучшения: "РОМИР" зафиксировал увеличение среднего чека в августе, инфляция набирает обороты с 3% до 4% годовых, сети оптимизируют точки и издержки. . finam.ru

2018-10-29 14:40