Мы рады представить наш новый периодический продукт, в котором мы отслеживаем оценку компаний сектора и их дивидендную доходность по спотовым ценам на сырье и текущему курсу рубля. Мы подтверждаем "РУСАЛ" и "ФосАгро" в числе наших фаворитов и добавляем в этот список "ЕВРАЗ".

Недооцененные на спотовых ценах: "РУСАЛ", "ЕВРАЗ", "ФосАгро" "РУСАЛ" остается дешевым, торгуясь с мультипликатором EV/EBITDA всего 1. 5x по спотовой цене на алюминий. Вероятность выплаты дивидендов - низкая, поскольку компания, похоже, предпочитает наращивать инвестиции, но если она возобновит выплаты (до 15% от скорр. EBITDA), доходность может составить до 6%. "ЕВРАЗ" - наш фаворит среди российских стальных компаний на данный момент - с корректировкой по рынку он торгуется с мультипликатором EV/EBITDA всего 3. . finam.ru

2021-10-15 14:30