"Ростелеком" вчера представил финансовые результаты за 1К21; выручка соответствовала консенсус-прогнозу, тогда как EBITDA и чистая прибыль опередили его, соответственно, на 5-26%. Мы отмечаем некоторое замедление роста выручки в мобильном сегменте до 12,5% г/г, который все еще продолжает сильно опережать конкурентов (Beeline -2,3% г/г, прогноз по МТС +2% г/г в 1К).

В цифровом сегменте (облако, дата- центры и прочие сервисы), который является главным драйвером роста выручки, темпы роста выручки в1К21 сильно замедлились до +13% г/г из-за более позднего заключения контрактов, поэтому в 2К21 рост опять должен ускориться. В целом компания представила устойчивые тренды выручки при ее росте на 8,5% г/г, и мы считаем результаты НЕЙТРАЛЬНЫМИ для акций компании. Результаты за 1К21: выручка в целом соответствует прогнозу, тогда как EBITDA и чистая прибыль опередили консенсус-прогноз на 5-26%. . finam.ru

2021-5-14 12:55