"Роснефть" должна опубликовать финансовые результаты за 2 квартал 2020 года по МСФО в пятницу, 14 августа. Мы ожидаем, что выручка компании снизится до 1 054 млрд руб. (-40% кв/кв, -51% г/г), отражая сильнейшее падение цен на нефть (цена Urals рухнула на 37% кв/кв), сокращение добычи по условиям соглашения ОПЕК+, а также снижение объемов торговых операций в результате введения санкций США в отношении торговых "дочек" "Роснефти".

Мы прогнозируем падение EBITDA на 43% кв/кв и на 66% г/г до 175 млрд руб. , а также снижение рентабельности EBITDA до 17% (против 18% в 1К20 и 24% во 2К19). По нашим оценкам, компания получит в этом квартале положительную чистую прибыль (на уровне 25 млрд руб. ) за счет прибыли от курсовых разниц, однако этого будет недостаточно для покрытия убытка в 156 млрд руб. , полученного в 1К20; таким образом, предполагая, что "Роснефть" будет придерживаться текуще. finam.ru

2020-8-13 13:20