Участники панели по Рынку субфедерального долга и государственного долга отмечают активизацию рынка регионального долга в 2016 году. В первую очередь речь идет об облигационных размещениях. В частности, спикеры напомнили о триумфальном возвращении на рынок субфедерального долга Московской области спустя восемь лет. Объем размещения региона составил 25 млрд рублей, в то время как инвестиционный спрос в процессе букбилдинга составил 100 млрд рублей. Свой дебютный выход на рынок долговых бумаг подт
Участники панели по Рынку субфедерального долга и государственного долга отмечают активизацию рынка регионального долга в 2016 году. В первую очередь речь идет об облигационных размещениях. В частности, спикеры напомнили о триумфальном возвращении на рынок субфедерального долга Московской области спустя восемь лет. Объем размещения региона составил 25 млрд рублей, в то время как инвестиционный спрос в процессе букбилдинга составил 100 млрд рублей. Свой дебютный выход на рынок долговых бумаг подтвердила и Калининградская область в лице Эдуарда Батанова, врио заместителя председателя Правительства области.
Кроме того, г-н Батанов отметил, что в следующем году регион планирует переложить из кредитов в облигационный рынок средства в размере 7-8 млрд рублей.
О «хитростях» прогнозирования объемов выхода новых эмитентов данного сектора на облигационный рынок напомнил участникам панели Владимир Редькин, старший директор, международные региональные финансы Fitch Ratings. Он отметил, что для выхода на рынок долговых бумаг необходимо сначала получить соответствующий рейтинг, что является открытой информацией и может свидетельствовать о будущих размещениях.
Также участники дискуссии отметили увеличение дюрации выпусков субфедерального долга, так же как и бумаг корпоративного сектора. В частности, Дмитрий Барков, директор департамента по работе с государственным сектором Совкомбанка отметил, что данный тренд однозначно можно будет наблюдать и в следующем году, при этом, и на рынке облигаций и на рынке банковского кредитования регионов. Следовательно, речь идет о преимущественных размещениях и кредитных договорах на сроки от 7 лет до 10 лет и более.
Эдуард Батанов, также отметил опасность и низкую привлекательность для регионов инструментов с плавающими ставками. С точки зрения эксперта подобные облигации не найдут своего спроса, как из-за специфики работы регионов, их целевых направлений использования и пр. Алексей Жуков, главный консультант управления государственного долга и финансовых рынков Министерства управления финансами Самарской области, согласившись с г-ном Батановым добавил, что не видит возможности в ближайшем времени выйти на рынок с инструментом с плавающей ставкой. ru.cbonds.info
2016-12-8 16:03