ВТБ заработал 31 млрд руб. чистой прибыли по МСФО во 2К 2017 г. (+10% к/к). Финансовый результат компании был близок к нашему прогнозу и превзошел консенсус. Прогнозируя результаты 2К 2017 г.

, мы были более оптимистичны относительно комиссионного и прочих доходов, однако существенно меньшие отчисления в резервы (чем ожидалось) нивелировали негативный эффект. Чистая процентная маржа (NIM) практически не изменилась к/к и составила 3,6% (от совокупных активов). Стоимость риска приятно удивила и составила лишь 1,3 пп во 2К17 (существенно ниже как наших оценок, так и консенсус-прогноза). Низкие отчисления в резервы были обеспечены улучшением качества портфеля (уровень просрочки снизился на 20 бп к/к до 6,3%). Рост балансовых показателей совпал с нашими ожиданиями: активы выросли на 1,2% к/к, кредитный портфель увеличился на 2,3% к/к, депозиты прибавили 4,7% к/к. . finam.ru

2017-8-9 13:10