26 апреля "Энел Россия" представит финансовые результаты за 1к18 по МСФО, которые, как мы полагаем, не принесут неожиданностей. По нашим оценкам, в отчетном периоде прибыль компании снизилась всего на 5-7% вследствие инфляции затрат и невысоких темпов роста цен на электроэнергию.
На наш взгляд, достигнутая прибыль будет достаточно комфортной, чтобы компания выплатила дивиденды, обеспечивающие доходность больше 9% (выплата первых дивидендов ожидается в июне). Нашу ставку на привлекательность "Энел Россия" с точки зрения дивидендов за 2018-2019 гг. подкрепляет планируемая продажа Рефтинской ГРЭС, за счет которой у компании высвободятся дополнительные средства для выплаты дивидендов. Наша оценка прогнозной цены акций "Энел Россия" на 12-месячном горизонте (2,10 руб. ) предполагает полную доходность в 47%. В отношении акций компании мы подтверждаем рекомендацию покупать. . finam.ru
2018-4-25 20:10