"Московская биржа" опубликует результаты за 2 квартал 2018 года по МСФО в пятницу - 24 августа. Мы ожидаем увидеть довольно сильные показатели. В частности, комиссионный доход должен увеличиться на 16% г/г/7%кв/кв до 5.

9 млрд руб. , в то время как процентный и прочий доход снизится на 10. 5% г/г/-2. 7%кв/кв до 4. 25 млрд руб. Мы ожидаем, что совокупный операционный доход компании вырастет на 3. 3%г/г/2. 8%кв/кв до 10. 1 млрд руб. EBITDA должна составить 7. 5 млрд руб. (+2. 3% г/г; 18. 5% кв/кв), а чистая прибыль - 5. 3 млрд руб. (+0. 6% г/г/+24. 5% кв/кв), согласно консенсус-прогнозу. Наш прогноз чуть ниже консенсус-прогноза, и мы считаем, что чистая прибыль компании может составить около 5 млрд руб. По нашим оценкам, акции компании торгуются с мультипликатором P/E 2018П 11x, который мы считаем достаточно привлекательным уровнем. Мы считаем, что целевое значение P/E должно составлять 13. . finam.ru

2018-8-23 15:30