Продажу первой доли в проекте "Восток Ойл" международному инвестору мы рассматриваем как положительный катализатор для акций. Мы ожидаем, что рынок постепенно будет включать NPV проекта "Восток Ойл" в оценку "Роснефти", что, на наш взгляд, станет одним из главных факторов инвестиционного кейса компании по мере появления новостей и деталей о проекте, а также привлечения новых партеров.

На данном этапе "Роснефть" не раскрывает размер сделки. На основе наших предварительных оценок NPV проекта (исходя из долгосрочной цены нефти марки Brent $55/барр. ), мы полагаем, что 10%-ную долю можно оценить в пределах $7-8 млрд (11-13% текущей рыночной капитализации "Роснефти"). При этом Роснефть остается одним из наших фаворитов в плане долгосрочных инвестиций на российском нефтяном рынке. . finam.ru

2020-11-18 11:50