Народный банк Китая готовит нововведения, которые смогут позволить фининститутам страны обменивать просроченные кредиты компаний на их акции. Новые правила приведут к снижению просроченных кредитов в банках.

Вместе с тем это поможет освободить денежные средства, которые нужны для финансирования крупных инфраструктурных проектов и капитальных инвестиций, что подстегнет рост экономики государства.

За последний год объем просроченных кредитов увеличился до максимума десяти лет, поскольку экономика КНР поднималась самыми медленными темпами с 1991 года. По официальным данным, просроченные кредиты в банках Поднебесной составляют более 4 трлн юаней. Китайский ЦБ больше не мог оставаться в стороне.

«Такое изменение правил говорит о том, что просроченные кредиты банков увеличились до такого уровня, что вопрос необходимо решать немедленно, пока не будет совсем поздно», – заявил Ву Кан, руководитель инвестиционной компании Shanshan Finance.

Он также сказал о том, что госбанки предоставляли финансирование государственным угольным и сталелитейным производителям, так что такая политика позволит кредиторам найти время на то, чтобы разобраться с плохими кредитами.

Аналитики убеждены, что качество активов банков в реальности хуже, чем кажется. Для того чтобы защитить свои балансы, некоторые фининституты предпочитают не сообщать о настоящих объемах просроченных кредитов.

Сразу после появления этой информации в СМИ Китая акции банков на фондовых площадках страны упали более чем на 3%.

«Прежде всего это случилось в рамках технической коррекции, однако инвесторы не знают, как будут эти просроченные активы оценены и утилизированы в итоге», – отметил эксперт Shanshan Finance.

Новые правила рассмотрит Государственный совет Китая, так как его одобрение позволит обойти закон о коммерческих банках, который запрещает им инвестировать в нефинансовые учреждения.

Раньше коммерческие банки КНР, как правило, продавали просроченные кредиты с дисконтом госкомпаниям по управлению активами. Те, в свою очередь, старались взыскать долг либо перепродать его с выгодой для себя.

На сегодняшний день известно, что банки планируют оценить новые пакеты акций, которые будут получены в результате обмена просроченной задолженности. Кроме того, пока непонятно, от какого объема просроченных кредитов они смогут избавиться таким способом.

Теоретически это шаг станет возможностью для компаний-должников снизить расходы на обслуживание долга.

В приоритете у властей страны закрытие так называемых «зомби-компаний», которые несут ответственность за большую часть корпоративного долга республики. Вместе с тем Пекин уделяет большое внимание вопросу избыточных мощностей в угольной и сталелитейной отраслях.

Лай Сяоминь, президент инвестиционной компании China Huarong Management Corporation, сказал о том, что поддерживает вводимую оплату долговых обязательств акциями, несмотря на то, что не знал о новых правилах.

Это позволит компаниям улучшить финансовое положение и предотвратить возникновение финансового риска.

Главными секторами, где можно использовать нововведения, полагает он, являются угольная, сталелитейная промышленность, сфера недвижимости и автомобилестроение.

«С 2010 года в КНР кредиты нефинансовых корпоративных клиентов увеличились со 120% от ВВП до более чем 160% в мае прошлого года. С этим необходимо справляться решительно и быстро, так как экономика движется по пути развития рыночной финансовой системы в том, что касается обменного курса», – заявил Хосе Виньялс, финансовый советник и директор Департамента денежных рынков и рынков капитала Международного валютного фонда.

2016-3-11 13:19