ОАО «Мечел» и его кредитор Газпромбанк предложили Сбербанку и ВТБ, на которых приходится значительная часть долга компании, план реструктуризации и рефинансирования задолженности. По данным газеты «Ведомости», основная часть задолженности будет рефинансирована на срок до 10 лет, а валютный долг конвертируют в рублевый.
Кроме того, планируется выпустить конвертируемые рублевые облигации. Для этого капитал компании будет увеличен вчетверо. Источники в разных банках сообщают, что речь идет о 23-27 млрд рублей.
Вырученные от выпуска облигаций средства ОАО «Мечел» может предоставить в виде займа председателю совета директоров компании Игорю Зюзину. Он сможет потратить полученные деньги на покупку допэмиссии в размере 75% увеличенного уставного капитала. Игорь Зюзин готов передать данные акции в обеспечение по облигациям.
Также основные кредиторы смогут получить опцион на выкуп у председателя совета директоров ОАО «Мечел» увеличенного капитала с ограничением на продажу в течение пяти лет, а также финансовый контроль.
Более 50% долгов ОАО «Мечел» приходятся на Газпромбанк, ВТБ и Сбербанк. На 1 декабря 2014 года общая задолженность компании составляла $6,9 млрд.
Необходимо, чтобы допэмиссию одобрило не менее 50% незаинтересованных акционеров, которые владеют 32,58% акций ОАО «Мечел». Если ее удастся провести, доля Игоря Зюзина размоется до 12,8%, его детей и жены — до 4,1%, а количество акций в свободном обращении — до 8%. После выкупа акций председатель совета директоров ОАО «Мечел» получит 87,8%, а с учетом доли родственников — 91,9%.
После такого сокращения количества обращаемых на бирже акций ОАО «Мечел», они станут низколиквидной бумагой, и компания выйдет из биржевого списка. Однако, по мнению начальника аналитического отдела ИК ЛМС Дмитрия Кумановского, это позволит избежать банкротства. Он уверен, что миноритарии поддержат допэмиссию.
Председатель ВТБ сообщил, что банк по-прежнему настаивает на конвертации долга в акции. Если этого не будет сделано, представители финансовой организации будут добиваться возврата долга в суде.
Предложенный ОАО «Мечел» и Газпромбанком план может не устраивать остальных кредиторов, так как они не смогут участвовать в операционном управлении и вернуть свои деньги. По мнению аналитика Raiffeisenbank Дениса Порывай, ВТБ и Сбербанк вряд ли согласятся с предложением компании. Он полагает, что банкам выгоднее получить заложенные по кредитам акции и активы и за счет них частично компенсировать списания резервов.
. mt5.com2014-12-18 15:33