Большой процент трейдеров терпит неудачу. Об этом говорит статистика. Исследования свидетельствуют о том, что это доля 95%. Ниже мы рассмотрим 23 закономерности, которые обнаружили ученые-экономисты, анализируя данные брокеров и результаты торговли.
Некоторые пункты дают понимание того, почему многие трейдеры теряют свои деньги.
80% внутридневных трейдеров прекращают торговать в течение первых двух лет. Среди таких трейдеров 40% торгуют каждый день в течение лишь одного месяца. 13% – продолжают торговать в течение трех лет. Спустя пять лет на рынке остается 7%. Трейдеры, работающие внутри дня, продают ценные бумаги по ставкам на 50% выше, чем убыточные. На прибыльные акции приходится 60% продаж, на убыточные – 40%. Прибыль обычного индивидуального инвестора отстает от рыночного индекса на 1,5% в год. Активные трейдеры отстают от индекса на 6,5% в год. Трейдеры, работающие внутри дня и добившиеся хороших результатов в прошлом, получают прибыль в дальнейшем. Вместе с тем 1% внутридневных трейдеров могут получать ожидаемую прибыль за вычетом сборов. Трейдеры, получающие убытки в течение 10 лет, продолжают работать на рынке. Получается, что они продолжают торговать на рынке даже после того, как получают отрицательную оценку своих способностей. Лишь 1,6% внутридневных трейдеров получают прибыль в среднем по итогам года. Но они крайне активы – им принадлежит 12% ежедневной торговой активности. Трейдеры, торгующие в прибыль, наращивают объем торговли больше, чем внутридневные трейдеры, терпящие убыток. Как правило, бедные люди тратят большую долю своих доходов на участие в лотереях, а их спрос на лотерейные билеты увеличивается по мере сокращения их доходов. Те инвесторы, чье текущее финансовое положение существенно отличается от их уровня запросов, приобретают ценные бумаги с более высоким уровнем риска. Мужчины торгуют больше, чем женщины, а неженатые мужчины торгуют больше, чем женатые. Люди, склонные к азартным играм, зарабатывают меньше, чем неазартные, причем это касается людей с любым уровнем дохода. Трейдеры склонны продавать прибыльные акции и сохранять в портфелях убыточные. Объем биржевой торговли в Тайване сократился на 25% после разрешения лотерей в апреле 2002 года. Когда выигрыши в лотерею невероятно велики, объем индивидуальной торговли падает. Наращивание частоты поиска названия того или иного инструмента говорит о росте прибыли по нему в течение ближайших двух недель. Частные трейдеры ведут более активную торговлю, если последние их сделки были успешными. Трейдеры не учатся торговать. Для частного инвестора попытка научиться чему-то уже в процессе реальной торговли – не более рациональный и прибыльный поступок, чем игра в рулетку. Среднестатистический внутридневный трейдер теряет деньги на большую маржу после учета транзакционных затрат. На Тайване потери индивидуальных трейдеров составляют 2% ВВП. Трейдеры держат очень много акций компаний из той отрасли, в которой они работают. Трейдеры, обладающие высоким уровнем IQ, склонны больше инвестировать во взаимные фонды и более широкий листинг акций. Поэтому они зарабатывают больше за счет диверсификации.
После того как вы ознакомились с этими наблюдениями, тот факт, что большинство трейдеров теряют деньги, не должен вас удивлять.
Они терпят неудачу, так как чаще всего их торговые решения основаны на ненадежных исследованиях или на непроверенных методах торговли, а также на эмоциях и потребности в развлечениях и надежде заработать миллион долларов, сидя на диване. Многие забывают о том, что торговля на бирже – это профессия, требующая навыков, которые необходимо развивать в течение долгих лет.
Будьте внимательны к тому, какие инвестиционные решения вы принимаете. Не ждите, что вы станете миллионером к концу года, но всегда помните о том, какие возможности дает онлайн-торговля при правильном подходе.
. mt5.com2017-7-7 14:43