Для многих инвесторов марочное вино стало безопасным активом наравне с золотом, однако эксперты предупреждают, что инвестиции в винный бизнес несут высокие риски ликвидности. С октября 2011 года марочные вина подорожали до максимума на фоне высокого спроса со стороны инвесторов.

Это объясняется тем, что инвесторов беспокоит стремительный рост биржевых индексов после победы Дональда Трампа, который в скором времени может закончиться коррекцией.

Неопределенность, возникшая после референдума по Brexit и победы Трампа, вынудила инвесторов искать безопасные активы, к которым теперь относится и марочное вино. Зафиксированы случаи, когда инвесторы вкладывают деньги в фонды, инвестирующие в дорогие вина.

Индекс Liv-ex Fine Wine 100, который отражает динамику цен 100 самых популярных видов марочных вин с развитым вторичным рынком, показывает рост уже на протяжении 14 месяцев. По итогам 2016 года индекс поднялся на 25% – примерно до 300 пунктов, тогда как индекс Лондонской фондовой биржи FTSE 100 вырос за минувший год на 18%.

Liv-ex Fine Wine 100 отслеживает цены на вина Chateau Haut-Brion 1998 года, Chateau Latour 2000 года, Vega Sicilia Unico 2007 года, Screaming Eagle 2012 года и другие. В 2016 году лондонский фонд Wine Investment Fund принес 17% дохода, а активы в его управлении выросли до $310 млн.

Активы в управлении винного фонда WSF Sicav, зарегистрированного на Мальте, с 2012 года увеличились на 32% – приблизительно до €10 млн. Отметим, что WSF Sicav делает вложения и в виски.

Кроме того, росту рынка способствует высокий спрос на вино в Китае. По данным Ассоциации импортеров и экспортеров вина и крепкого алкоголя Китая, по итогам первых девяти месяцев 2016 года в КНР было поставлено бутилированного вина на $1,66 млрд, что на 21% больше показателя за аналогичный период 2015 года.

Вино не без риска

Глава рыночного отдела по Великобритании банковского подразделения HSBC Holdings Чарльз Бултон предупреждает, что обычно в винные фонды инвестируют опытные инвесторы, поскольку они учитывают наличие специфических рисков.

Чаще всего винные фонды являются небольшими компаниями, где есть большая вероятность столкнуться с низкой ликвидностью. Кроме того, временные рамки для получения приличного дохода от таких инвестиций достаточно широкие.

По данным Bloomberg, в течение последних лет было закрыто несколько винных биржевых фондов. Так, в 2013 году закончил свою деятельность зарегистрированный на Каймановых островах Vintage Wine Fund. Отметим, что в 2008 году фонд управлял активами на сумму $117 млн.

В 2014 году прекратили свое существование люксембургский Noble Crus Wine Fund и британский Bordeaux Fine Wines.

2017-2-18 19:09