Alibaba Group, крупнейшая компания, работающая в сфере электронной коммерции, планирует своими силами осуществлять контроль за продажей собственных акций в ходе их первичного размещения. Интернет-гигант не стал выбирать для IPO лидера в банковском консорциуме, вынудив тем самым андеррайтеров идти на нестандартные меры по организации эмиссии, сообщает осведомленный источник.
Традиционно, для публичного размещения акций выбирается банк, который будет следить за процессом и займет лидирующую позицию среди равных в консорциуме. К примеру, Facebook Inc обратился к Morgan Stanley, а Twitter Inc задействовал Goldman Sachs Group Inc.
Между тем, китайская компания приняла решение, что не возложит ответственность за проведение торгов на один финансовый институт. В итоге Alibaba получила полный контроль над процессом. В компании считают, что один банк, не имея полного представления о состоянии дел, не сможет ревизовать процесс во всех отношениях. Более того, данное решение поможет избежать «подводных камней», на которые натыкаются фирмы, сделавшие выбор в пользу одного банка. Согласно заявлениям источников, к этому решению китайскую компанию подтолкнуло провальное IPO соцсети Facebook в 2012 году.
Решение компании подтолкнуло букраннеров к созданию сложной системы организации эмиссии. Некоторые банки сетуют на дополнительные проблемы в работе. С целью подтверждения того, что процесс идет «без заминок», шесть букраннеров китайской компании разбились по парам, разделив между собой задачи. В число букраненноров вошли: Credit Suisse Group AG и Citigroup Inc, Goldman Sachs Group Inc и Deutsche Bank AG, Morgan Stanley и JPMorgan Chase & Co.
Изначально IPO Alibaba планировалось провести в августе. Затем прайсинг был перенесен на сентябрь. Интернет-гигант направил документы в Комиссию по ценным бумагам и биржам четыре месяца назад. В течение этого периода компании ни раз пришлось вносить корректировки относительно структуры собственности и взаимоотношений с платформой для онлайновых электронных платежей - Alipay.
. mt5.com2014-9-11 18:33