TCS Group вновь обогнала консенсус-прогнозы по чистой прибыли - на 19%, благодаря аномально низкой стоимости риска 2. 7% против ожидаемых 5%. Тем не менее это представляется разовым фактором. Другие опубликованные показатели соответствуют ожиданиям.

Комиссионный доход и сегмент страхования в 2018 году будут катализаторами чистой прибыли, которая может вырасти на 40% г/г до 26 млрд руб. , по нашим оценкам, что выше текущего прогноза банка. В этом случае банк торгуется с мультипликатором P/E 2018П 9. 0x, который не кажется нам высоким. . finam.ru

2018-3-14 10:55