### Фьючерсы на индексы США указывают на рост на фоне инфляционных показателей, предпочтительных для ФедрезерваФьючерсы на индексы США указывают на позитивное открытие биржи в пятницу после публикации Министерством торговли данных по инфляции потребительских цен, которые внимательно отслеживает Федеральная резервная система.

В отчете сообщается, что потребительские цены соответствовали ожиданиям экономистов в июле, при этом годовой темп роста цен остался неожиданно стабильным. Индекс цен на личное потребление (PCE) увеличился на 0,2% в июле, что совпало с приростом в июне на 0,1% и прогнозами экономистов. Базовый индекс цен PCE, который исключает затраты на пищу и энергию, также вырос на 0,2%, что соответствует показателям июня и рыночным прогнозам.

Оба годовых показателя роста индекса цен PCE и базового индекса цен PCE остались стабильными на уровне 2,5% и 2,6% соответственно. Эта стабильность контрастирует с ожидаемым увеличением на 0,1 процентного пункта для обоих показателей.

Почти единогласное ожидание снижения процентных ставок Федеральной резервной системой в следующем месяце вкупе с отсутствием роста годового темпа инфляции может обеспечить оптимизм для более агрессивного снижения ставок.

### Обзор рынка: смешанные результаты на фоне экономических данных

Акции показали значительный рост большую часть четверга, но к концу дня отступили. Nasdaq и S&P 500 скатились в отрицательную зону, при этом Nasdaq упал на 39,69 пункта или 0,2% до 17 516,43, а S&P 500 опустился на 0,22 пункта или менее 0,1% до 5 591,96. Тем временем Dow вырос на 243,63 пункта или 0,6%, достигнув рекордного уровня закрытия в 41 335,05.

Ранняя сила рынка была частично вызвана положительной реакцией на позитивные экономические данные США, включая пересмотренный отчет Министерства торговли, который показал более высокий, чем ожидалось, рост ВВП во втором квартале на уровне 3,0%, по сравнению с первоначально заявленным 2,8%. Экономисты ожидали, что рост ВВП останется неизменным.

### Экономические индикаторы и производительность секторов

В отчете также отмечены небольшие пересмотры в сторону понижения роста потребительских цен во втором квартале. Главный экономист LPL Financial Джеффри Роуч прокомментировал: "Понижение инфляции в сочетании с повышением расходов создает предпосылки для мягкой посадки. Ключевым фактором на оставшуюся часть года будет рынок труда. " Он добавил, "Ведущие индикаторы занятости указывают на охлаждение занятости в сфере услуг, но снижение обслуживания ипотечного долга продолжит поддерживать балансы домохозяйств. "

Кроме того, Министерство труда сообщило о небольшом снижении первоначальных заявок на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 24 августа: до 231 000 с пересмотренных 233 000 на предыдущей неделе. Экономисты ожидали, что этот показатель останется неизменным по сравнению с первоначально заявленными 232 000.

Несмотря на ранний рост, интерес к покупкам ослабел ближе к концу сессии, так как трейдеры ожидали инфляционных данных в пятницу. Снижение Nasdaq частично было вызвано падением акций Nvidia (NVDA) на 6,4%, несмотря на превышение ожиданий по прибыли за второй финансовый квартал и прогнозы более высоких доходов в третьем квартале.

### Аналитические комментарии и особенности секторов

Дэн Коутсуорт, инвестиционный аналитик AJ Bell, отметил: "Кажется, инвесторы могли установить самые высокие оценки аналитиков в качестве ориентира для производительности Nvidia, а не средние прогнозы. Наивысшая оценка была $0,71 EPS по сравнению с $0,68 EPS, достигнутыми компанией. " Он добавил: "Несмотря на постоянный рост прибыли Nvidia, замедление темпов роста вызывает обеспокоенность рынка, что бич на искусственном интеллекте может ослабевать. "

Большинство основных секторов показали скромные изменения, но акции золотодобывающих компаний продемонстрировали заметную силу, завершая насыщенный событиями торговый день.

В заключение, несмотря на осторожность инвесторов в преддверии предстоящих данных по инфляции, пересмотренные ВВП и стабильные показатели потребительских цен могут укрепить уверенность рынка в подходе Федерального резервного фонда к будущим изменениям процентных ставок. Отражая устойчивость сектора, индекс NYSE Arca Gold Bugs вырос на 1,5 процента благодаря скачку цен на золото. Акции сетевых, нефтесервисных и стальных компаний также продемонстрировали значительный рост. Однако акции производителей компьютерного оборудования оказались под давлением, что привело к снижению индекса NYSE Arca Computer Hardware на 1,6 процента.

**Товарные и валютные рынки**

Фьючерсы на нефть немного выросли на $0,01 и торгуются по $75,92 за баррель после скачка на $1,39 до $75,91 за баррель в четверг. Между тем, фьючерсы на золото упали на $7,40 до $2,552. 90 за унцию после предыдущего роста на $22,50 до $2,560. 30 за унцию.

На валютных рынках доллар США торгуется на уровне 145,72 йен, поднявшись с 144,99 йен на конец торгов в Нью-Йорке в четверг. По отношению к евро доллар стоит $1,1063, немного снизившись с $1,1077.

**Азия**

Азиатские акции выросли в пятницу на фоне сильных данных по ВВП и рынку труда США, что свидетельствует о мягкой посадке крупнейшей мировой экономики.

Доллар США остался близко к недельному максимуму по отношению к основным валютам и, похоже, готов прервать пятинедельную полосу убытков в ожидании выпуска предпочитаемого ФРС показателя инфляции, который, как ожидается, покажет умеренное увеличение ценового давления в июле.

Почти наверняка ФРС снизит процентные ставки на 25 базисных пунктов в следующем месяце, учитывая признаки того, что инфляция движется к целевому показателю центрального банка.

На азиатских торгах цены на золото немного снизились, а цены на нефть продолжили рост, поддержанные положительными экономическими данными из США и увеличением перебоев с поставками в Ливии.

Китайский индекс Shanghai Composite вырос на 0,8 процента до 2,842. 21, а индекс Hang Seng в Гонконге вырос на 1,1 процента до 17,989. 07. Инвесторы воспользовались возможностью для покупок в производителях электромобилей, таких как Li Auto и BYD, после недавней распродажи на рынке.

Японские рынки достигли месячного максимума, так как ослабление йены способствовало росту акций, связанных с экспортом. Индекс Nikkei 225 поднялся на 0,7 процента до 38,647. 75, что является самым высоким уровнем с 31 июля. Более широкий индекс Topix также вырос на 0,7 процента, закрывшись на уровне 2,712. 63.

Недавние данные показали, что промышленное производство в Японии выросло на 2,8 процента в июле, что немного ниже ожидаемых 3,3 процента. Данные по потребительским ценам в Токио за август указали на ускорение инфляции, в то время как рост розничных продаж замедлился до 2,6 процента в годовом исчислении в июле по сравнению с 3,7 процента в июне. Уровень безработицы увеличился до 2,7 процента с 2,5 процента.

Несмотря на большее, чем ожидалось, снижение промышленного производства в июле, акции в Сеуле выросли, а индекс Kospi поднялся на 0,5 процента до 2,674. 31 после более чем 1-процентного падения накануне, вызванного разочаровывающими результатами AI-производителя чипов Nvidia.

Австралийские рынки закрылись выше благодаря росту акций промышленных компаний, золотодобытчиков и энергетических компаний. Базовый индекс S&P/ASX 200 вырос на 0,6 процента до 8,091. 90, а более широкий индекс All Ordinaries повысился на 0,6 процента, закрывшись на уровне 8,316. 70.

В Новой Зеландии базовый индекс S&P/NZX-50 подскочил на 0,8 процента до 12,447. 68.

**Европа**

Европейские акции демонстрируют рост в пятницу, поскольку трейдеры оценивают серию региональных данных и ключевые показатели инфляции потребительских цен в США.

Инфляция в еврозоне резко замедлилась в августе до самого низкого уровня с середины 2021 года благодаря снижению цен на энергоносители, согласно данным Eurostat. Это укрепляет призывы к снижению процентных ставок в регионе. Рост потребительских цен замедлился до 2,2 процента в августе по сравнению с 2,6 процента в июле.

Ещё один набор данных показал, что сезонно скорректированный уровень безработицы в еврозоне в июле снизился на 0,2 процентных пункта до 6,4 процента.

Инфляция во Франции упала до трёхлетнего минимума в августе. Статистическое агентство INSEE сообщило, что потребительские цены во Франции выросли на 1,9 процента, по сравнению с 2,3 процента в предыдущем месяце, что ниже целевого показателя Европейского центрального банка (ЕЦБ) в два процента впервые с августа 2021 года. Однако экономика Франции росла более медленными темпами во втором квартале, с ростом ВВП на 0,2 процента по сравнению с предыдущим кварталом.

Данные от Nationwide Building Society показали, что цены на жильё в Великобритании снизились в августе впервые за четыре месяца, несмотря на снижение ставок по ипотеке. Цены на жильё упали на 0,2 процента в месяц, что отменяет рост на 0,3 процента в июле.

Сегодня член Исполнительного совета ЕЦБ Изабель Шнабель заявила, что недавние снижение инфляции в некоторых частях еврозоны являются "приятными изменениями", но предупредила, что "текущий уровень общей инфляции преуменьшает вызовы, с которыми всё ещё сталкивается монетарная политика".

Общеевропейский индекс STOXX 600 вырос на 0,4 процента до 526. 58, продолжив рост четвёртую сессию подряд и превысив предыдущий рекордный пик в 525. 59, установленный в июне. На фоне позитивных настроений на рынке, французский индекс CAC 40 поднялся на 0,5%, тогда как индекс FTSE 100 в Великобритании и индекс DAX в Германии оба показали рост на 0,3%.

### Корпоративные обновления

В корпоративных новостях Ambu испытала значительное падение после того, как датский производитель медицинского оборудования опубликовал разочаровывающие результаты за третий квартал в сегменте эндоскопических решений. Тем временем, уровень немецкого Thyssenkrupp остаётся относительно стабильным после отставки председателя и генерального директора сталелитейного подразделения, а также пяти членов совета директоров, из-за разногласий с материнской компанией по поводу стратегического направления бизнеса.

### Экономические отчёты США

Долгожданный отчет Министерства торговли США, опубликованный в пятницу, показал, что потребительские цены в июле выросли в соответствии с ожиданиями экономистов, в то время как годовой темп роста цен остался неожиданно стабильным.

Согласно данным Министерства торговли, индекс цен на личные потребительские расходы (PCE) в июле вырос на 0,2%, после роста на 0,1% в июне, что полностью соответствует рыночным прогнозам. Индекс цен PCE без учёта волатильных цен на продукты питания и энергию также зафиксировал рост на 0,2% в июле, отражая рост предыдущего месяца и ожидания экономистов.

В годовом исчислении темпы роста как общего индекса цен PCE, так и основного индекса цен PCE оставались на уровне 2,5% и 2,6% соответственно. Экономисты ожидали повышения на 0,1 процентного пункта в годовом росте обоих индексов.

Эти показатели инфляции, которые предпочтительно использует Федеральная резервная система, были частью более широкого отчёта о личных доходах и расходах. Данные Министерства торговли показали, что личные доходы в июле выросли на 0,3%, после увеличения на 0,2% в июне, превзойдя ожидания экономистов с аналогичным ростом в 0,2%.

Кроме того, личные расходы в июле выросли на 0,5%, после увеличения на 0,3% в июне, что соответствует рыночным ожиданиям.

Запланированные экономические релизы

В 9:45 по восточному времени, MNI Indicators выпустят свой отчет о деловой активности в Чикаго за август. Ожидается, что индекс деловой активности в Чикаго немного поднимется до 45. 5 в августе по сравнению с 45. 3 в июле, но значение ниже 50 всё ещё указывает на сокращение.

В 10 утра по восточному времени Университет Мичигана опубликует пересмотренный индекс потребительских настроений за август. Ожидается, что индекс будет скорректирован до 68. 0 по сравнению с предварительным показателем в 67. 8, что является улучшением по сравнению с 66. 4 в июле.

2024-8-30 18:27