Турецкий бизнес не является важной частью стратегии развития "Сбербанка", в связи с чем мы расцениваем потенциальную продажу Denizbank как позитивную новость. На наш взгляд, продажа зарубежных активов позволит "Сбербанку" сосредоточить усилия на развитии российских операций, сделав больший упор на реализации своей новой стратегии.

Мы полагаем, что "Сбербанк" хотел бы продать Denizbank по цене, близкой к цене покупки, что в предполагает оценку актива на уровне чуть выше 1,0x P/BV и примерно 30%-ю премию к оценке анализируемых нами частных банков. . finam.ru

2018-1-30 13:10