ВТБ завтра опубликует результаты за 3К17 по МСФО. Мы прогнозируем чистую прибыль на уровне 17 млрд руб. в 3К (наши ожидания слегка ниже консенсус-прогноза). Мы скромнее рынка оцениваем затраты на резервы в 3К17 (44 млрд руб.

против 46 млрд руб. ). Стоимость риска в 3К17 по нашим оценкам составила 1,8% (консенсус - 1,9%). Операционные издержки, по нашим оценкам, выросли на 12% г/г, CIR составит 49% (консенсус - 48%). Балансовые показатели продемонстрировали умеренный рост в 3К17: активы выросли на 1,5% к/к, кредитный портфель увеличился на 1,1%, депозиты увеличились на 2,2% к/к. Мы не ожидаем существенного влияния на котировки акций ВТБ после публикации отчетности и сохраняем рекомендацию ПРОДАВАТЬ акции компании с целевой ценой в 4,8 коп. и потенциалом снижения в 20%. . finam.ru

2017-11-8 17:20