ММК продемонстрировала ожидаемо сильные продажи в 3 квартал 2018 года после неудачных результатов за 2 квартал 2018 года благодаря завершению ремонтных работ, и поэтому мы считаем результаты лишь умеренно позитивными для акций.

Мы считаем, что финансовые результаты ММК должен поддержать рост продаж (+7% кв/кв) на фоне снижения цен (в среднем -7% кв/кв до $610/т), но рентабельность окажется под некоторым давлением, отражая снижение доли продукции с высокой добавленной стоимостью в ассортименте. Предварительно мы ожидаем, что EBITDA за 3К18 останется неизменной или чуть вырастет кв/кв. . finam.ru

2018-10-16 11:50