Мы полагаем, что "РУСАЛ" - второй по величине акционер "Норникеля" (с долей 27. 8%) - не поддержит предложение, учитывая значительные трудности, вызванные падением цен на алюминий и укреплением рубля.
Напомним также, что Владимир Потанин уже не впервые предлагает снизить объем дивидендных выплат. Мы ожидаем, что "Норникель" выплатит 60% от уровня EBITDA, что транслируется в общую сумму выплат на уровне $4. 2-4. 5 млрд с доходностью 9-11%. На наш взгляд, бумаги отреагировали на инцидент с утечкой топлива и инициативу пересмотра дивидендов слишком болезненно, и мы ожидаем восстановления котировок. . finam.ru
2020-6-15 11:40