Paramount Global (PARA, PARAA) и частная компания Skydance Media объявили о намерении объединиться через обмен акциями для создания новой компании под названием New Paramount. В соответствии с условиями соглашения, Skydance объединится с Paramount, создав новое предприятие стоимостью приблизительно 28 миллиардов долларов.

Слияние будет осуществляться в два этапа: сначала будет приобретена National Amusements, Inc. (NAI), которая владеет контрольным пакетом акций Paramount. Затем произойдет объединение Skydance и Paramount Global.

Сделка не зависит от каких-либо финансовых условий, однако ее завершение будет зависеть от получения разрешений регулирующих органов и выполнения других стандартных условий заключения сделки. Ожидается, что сделка будет завершена в первой половине 2025 года.

NAI, владеющая примерно 77 процентами акций класса A Paramount, согласилась на условия слияния, что устраняет необходимость в дополнительном одобрении акционеров.

Акционеры класса A Paramount будут иметь право на 23 доллара за акцию, выбрав либо наличные, либо акции, в то время как акционеры класса B получат по 15 долларов за акцию на аналогичных условиях.

Текущие инвесторы Skydance получат 317 миллионов новых акций класса B в New Paramount, оценивая Skydance в 4,75 миллиарда долларов, исходя из цены 15 долларов за акцию класса B Paramount.

Условия слияния представляют собой 48-процентную премию на акции класса B по состоянию на 1 июля и 28-процентную премию на акции класса A на ту же дату.

Группа инвесторов Skydance, состоящая из семьи Эллисон и RedBird Capital Partners, совместно вложит более 8 миллиардов долларов в New Paramount и приобретет NAI.

Эти инвестиции включают 2,4 миллиарда долларов наличными для приобретения NAI и 4,5 миллиарда долларов для покрытия компенсации за слияние акциями/наличными, включая акции классов A и B. Кроме того, 1,5 миллиарда долларов основного капитала будет направлено на баланс Paramount.

После завершения сделки группа инвесторов Skydance будет владеть 100 процентами акций класса A и 69 процентами акций класса B, что эквивалентно приблизительно 70 процентам от общего количества акций pro forma.

Дэвид Эллисон, основатель и генеральный директор Skydance, возглавит New Paramount в качестве председателя и генерального директора, а Джефф Шелл станет президентом.

Акции класса A после слияния будут находиться исключительно в руках группы инвесторов Skydance. Акционеры класса B будут владеть около 30 процентами акций New Paramount, в то время как группа инвесторов Skydance сохранит приблизительно 70 процентов.

Акционеры класса B Paramount продолжат держать акции в новообразованной компании, что предоставит им возможность извлечь выгоду из долгосрочного потенциала создания стоимости New Paramount.

2024-7-8 11:27