"РУСАЛ" представил операционные результаты за 1К21 (RUAL RX; выше рынка; цель - 50,56 руб. ). Незначительное снижение производственных показателей в 1К21 в целом находится в пределах обычных квартальных колебаний.

Объем продаж, несмотря на снижение, по-прежнему выше уровня производства, что свидетельствует о продолжении процесса растоваривания запасов. Представленные данные демонстрируют хороший задел РУСАЛа для достижения высоких финансовых показателей за 1П21, что благоприятно повлияет на цену акций. Мы сохраняем наш рейтинг ВЫШЕ РЫНКА по РУСАЛу, оценка которого остается весьма привлекательной - компания торгуется со скорректированным по рынку мультипликатором EV/EBITDA ниже 1. 0x (с поправкой на рыночную стоимость доли в Норникеле). . finam.ru

2021-4-28 10:40