Финансовые результаты "АЛРОСА": в рамках ожиданий, прогноз по продажам снижен Нейтральные результаты с точки зрения финансовых показателей (EBITDA +1% к консенсус-прогнозу), хотя снижение прогноза по продажам (до 37-39 млн карат с 39-40 млн карат) подтверждает отраслевые проблемы небольших огранщиков и полировщиков, связанные с ликвидностью и валютными колебаниями.

Нам по-прежнему нравится "АЛРОСА", несмотря на негативные моменты в индустрии, поскольку ее оценка (4. 8x EBITDA) и дивиденды (доходность 12%) остаются привлекательными, а алмазная промышленность, на наш взгляд, менее уязвима к рискам глобальной торговой войны и замедления роста в Китае. Следующее важное событие, на которое стоит обратить внимание - продажи алмазов за октябрь (9 ноября): $327 млн в 2017 и $430 млн в 2016. EBITDA -3. 1%. finam.ru

2018-11-8 18:03