Отчетность TCS может вызвать интерес инвесторов к акциям банка

TCS (TCS LI:"на уровне рынка"; РЦ $28,3) завтра, 12 ноября, представит финансовые результаты за 3К20. Мы ожидаем, что банк продемонстрирует отличную динамику в 3К20 - прибыль вырастет на 10% г/г при ROAE на уровне 40% на фоне поддержки от восстановления кредитования и транзакционной активности.

Учитывая это, мы видим возможности для повышения прогноза прибыли на 2020 г. с 30-35 млрд руб. ближе к уровню 40 млрд руб. (против консенсус-прогноза и нашей оценки соответственно на уровне 35,5 млрд руб. и 37,6 млрд руб. ). Мы считаем, что это может вызвать интерес инвесторов к акциям банка, несмотря на ралли на 30% с середины октября. Акции торгуются по коэффициенту 3,3x P/TBV 2020П (с премией 10% к среднему коэффициенту за последние 5 лет). - Согласно нашему прогнозу, чистый процентный доходы за 3К20 вырастут на 14% г/г и на 2% к/к на фоне роста кредитного портфеля (+6% к/к), тогда как давление на ЧПМ (-4,9 п. .

руб 3к20 уровне tcs

2020-11-11 14:45

Источник: finam.ru

руб 3к20 → Результатов: 3 / руб 3к20 - фото


Чистая прибыль ВТБ в 3 квартале может снизиться на 61%

ВТБ, в понедельник, 9 ноября, представит финансовые результаты за 3К20 по МСФО. Мы ожидаем, что чистая прибыль снизится на 61% г/г в 3К20 (при ROAE на уровне 4,6%), однако восстановится почти с нулевого уровня 2К20. finam.ru »

2020-11-06 14:45

Сервис заказа такси Mail.Ru поймал волну восстановления

Mail. Ru Group опубликовала сильные финансовые результаты за 3К20: выручка, EBITDA и чистая прибыль оказались выше консенсус-прогноза на 3. 7%, 2. 2% и 8. 2% соответственно. Выручка увеличилась на 19. finam.ru »

2020-10-26 18:55

"Русагро" выполнит прогноз по выручке на 2020 год

Выручка за 3К20 до элиминаций между сегментами в размере 41,1 млрд руб. выросла на 10% г/г, ускорив рост в сравнении с 2К20; при этом самый большой вклад в рост выручки пришелся на “Солнечные продукты” и мясной сегмент. finam.ru »

2020-10-20 11:55

Партнеры