VK Group (ранее Mail. ru Group) представит свои финансовые результаты за 3К 2021 г. в четверг, 28 октября. Мы полагаем, что компания по итогам периода продемонстрировала устойчивые темпы роста выручки на уровне 19 % г/г и улучшила рентабельность относительно 2К.
Во многом этому могла поспособствовать динамика сегментов коммуникаций и онлайн-образования. В игровом направлении мы не ожидаем существенных различий с предыдущим кварталом и, скорее всего, там сохранились низкие темпы роста при относительно высокой рентабельности. Сейчас ориентир компании подразумевает рост выручки по итогам года на 18%-21% г/г до 127-130 млрд руб. и улучшение рентабельности EBITDA. Результаты 3К должны отразить движение VK в направлении реализации этих прогнозов. Наша рекомендация для GDR холдинга - "покупать" с целевой ценой 2 646 руб. за бумагу. Согласно нашей оценке, выручка VK Group по итогам квартала увеличилась на 19,1% г/г, до 30,5 млрд руб. . finam.ru
2021-10-27 14:00